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63系,65系还是66系?

当一个人准备进入投资专业人士的世界时,他们必须参加并通过资格考试。通常,在个人准备好在他们的职业中充分发挥作用之前,有多个考试必须成功协商。 一旦未来的注册代表通过了第一次“核心”…

当一个人准备进入投资专业人士的世界时,他们必须参加并通过资格考试。通常,在个人准备好在他们的职业中充分发挥作用之前,有多个考试必须成功协商。

一旦未来的注册代表通过了第一次“核心”考试——通常是金融行业监管机构(FINRA)系列6或系列7——至少还有一个障碍是系列63、65或66。很多人心中的一个问题是,“我需要通过哪一个?”在这篇文章中,我们将向您展示如何自己回答这个问题。查看我们的免费学习指南,系列65、系列63和系列66。

有什么区别?
所有这三项考试都是由北美证券管理协会(NASAA)设立的,并根据该组织的合同,由以前称为NASD的金融监管局管理。

顾名思义,NASAA是一个证券管理机构。“管理人”一词是一个通称,用来表示在一个州负责实施统一证券法的人。在各州,这个人被称为“专员”、“董事”或“证券国务秘书”

NASAA作为一个组织,实际上早于主要的联邦证券法,如1933年的证券法和1934年的证券交易法。它于1919年在堪萨斯州成立,并在此后不久首次努力实现各州证券法的标准化。该组织的目标包括保护公众,并起草了示范法。各州可以通过这些法律来防止欺诈,并对参与证券业务的人员进行登记。

援引堪萨斯最高法院一名法官在证券监管早期的话,他说人们来到他所在的州,出售的方案没有比这更实质性的东西...这么多英尺的蓝天。”因此,《无形证券法》通常被称为“蓝天法”

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系列63、65和66的区别

考生通用术语
在继续之前,澄清几个定义可能会有所帮助。《统一证券法》将投资顾问代表定义为:

“投资顾问代表”是指由投资顾问或联邦保险投资顾问雇用或与其相关的个人,其提出任何建议或以其他方式提供有关证券的投资建议,管理客户的账户或投资组合,确定应提供哪些有关证券的建议或意见,提供投资建议或坚持自己提供投资建议,接受为出售或出售投资建议征求、提供或协商的报酬,或监督执行上述任何一项的员工。该术语不包括以下个人:

1.只做牧师或部长的工作。是一个代理人,其投资建议的执行仅仅是作为代理人的个人的附带行为,并且不接受投资咨询服务的特殊补偿
3。受雇于联邦承保的投资顾问或与其有关联,除非此人在本州有“营业地”…

IAR为投资顾问工作,就像代理人为经纪自营商工作一样。IAR在最初的1956年美国没有定义。这一定义来自2002年版本的法律,到目前为止,只有少数几个州采用了该法律。1997年的一份关于该主题的NASAA谅解备忘录(MoU)涉及联邦保险投资顾问(一家在美国证券交易委员会注册的公司)和为该公司工作的投资顾问代表。

“如果投资顾问在美国证券交易委员会注册,各州可能不要求投资顾问或其监督人员的注册、许可或资格,除非各州可以许可、注册或以其他方式认证在该州有营业场所的投资顾问代表。”

本谅解备忘录参考了1966年国家证券市场改善法案(NSMIA),并规定了对拟成为独立审计师的人员进行测试的要求。

如果独立审计机构在本州有营业地,它们总是在本州注册。他们为之工作的公司,即IAs,可以注册,也可以不注册,这取决于他们在NSMIA中的地位。用来进行区分的主要工具之一是公司管理的资产的金额。

记住:投资顾问就是公司。IAR是代表公司的个人,必须通过考试。

考试
在大多数州,新注册代表必须至少通过63系列考试,以满足州法律注册要求。系列63(正式称为统一证券代理州法律考试)由60个问题组成。考试有75分钟的时间限制。考试的重点是美国的人员和证券注册以及证券行业的道德规范。

NASAA创立的第一个考试是65系列考试,目的是测试希望提供收费投资咨询服务的个人的能力。当时,它主要侧重于统一证券法,NASAA修正案和证券行业的道德实践。

65系列改头换面
65系列考试经历了戏剧性的变化,于2000年生效。长期以来,这是一个由75个问题组成的考试,主要关注州安全法(统一证券法)和道德规范,但后来变成了一个由130个问题组成的“能力考试”,时间限制为180分钟。像63系列一样,65系列考试也有实验性的问题,这些问题将会包含在每一次考试中——总共有10个。要通过考试,考生必须正确回答130个问题中的94个(72%)。除了关于美国和道德的问题,65系列考试还包括经济、投资工具、投资策略、分析和道德等主题的问题。

目前,参加65系列考试的大部分人要么是未通过7系列一般证券代表考试的证券专业人员,要么是金融服务行业相关领域的专业人员,如会计师,他们希望从事提供收费投资建议的业务。这当然包括那些为投资咨询公司工作并希望成为独立审计师的人。

66系列
66系列考试比较新。它是NASAA应经纪商和其他金融服务公司的要求而创建的。它本质上是系列63和系列65的组合,但由于参加考试的先决条件是成功完成系列7考试,它不包括系列65中的大部分产品、分析和策略问题。66系列测试是100个问题,计入候选人的分数和10个前测问题。考试时间限制为150分钟。要通过考试,考生必须正确回答73 (73%)个问题。

为了避免与系列7重叠,NASAA召集了一个证券业专家委员会,以消除系列66中与系列7中的问题重复的问题。因此,66系列考试被大多数人认为是一个“更容易”的考试。它将像65系列一样,使个人有资格成为独立研究人员,并且它满足了美国州注册的要求。请注意,考生可以以任何顺序参加66或7考试,但两者都必须完成才能注册。

底线
通过州内63系列注册考试是所有注册代表的要求。希望成为IAR的人必须通过66系列和7系列。66系相当于同时考63系和65系。如果一个人还没有系列7,并希望成为一个国际癌症研究机构,系列65是NASAA的能力考试。

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作者: 爱财富网

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