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短期利息定义

什么是短期利息? 空头利息是指已经卖空但尚未被覆盖或平仓的股票数量。短期利率可以用数字或百分比来表示,是市场情绪的一个指标。 极高的短期利率表明投资者非常悲观,可能过于悲观。当投资…

什么是短期利息?

空头利息是指已经卖空但尚未被覆盖或平仓的股票数量。短期利率可以用数字或百分比来表示,是市场情绪的一个指标。

极高的短期利率表明投资者非常悲观,可能过于悲观。当投资者过于悲观时,有时会导致价格大幅上涨。短期利率的巨大变化也发出了警告信号,因为它表明投资者可能变得更加看跌或看涨一只股票。

关键要点

  • 空头利息表示一家公司目前有多少股票被卖空且尚未被覆盖。
  • 短期兴趣通常用数字来表示,但用百分比来表示更能说明问题。
  • 空头利息被用作情绪指标:空头利息的增加通常表明投资者变得更加悲观,而空头利息的减少表明他们变得更加乐观。
  • 然而,空头利率极高的股票可能被反向投资者视为看涨信号。
  • 短期兴趣告诉你什么

    短期利率可以洞察个股的潜在方向,以及投资者对整个市场的看涨或看跌程度。证券交易所衡量和报告短期利息。通常,他们在每个月底发布报告,给投资者一个工具来作为卖空基准。纳斯达克交易所在每个月的中月底发布一份短期利率报告。

    与前一个月相比,一只股票的短期利率大幅上升或下降,可能特别表明市场情绪。例如,当一只股票的短期利率从10%上升到20%时,这可能是一个警告信号,表明对一家公司的负面情绪正在增加。预计股价下跌的投资者数量翻了一番。如此大的转变可能会给投资者一个更深入分析的理由。

    显示极端短期利率读数的股票更容易出现空头挤压。随着可卖空股票数量的减少,浮动较小、卖空兴趣较高的股票卖空的可能性最大。极端读数可能因股票而异。一家长期稳定盈利的稳健公司可能会出现接近10%的极端情况,而更多的投机公司可能会看到短期利率定期升至30%以上。

    当一只股票达到极限时,它可能预示着卖空的可能性。卖空是投资者买入导致的价格上涨,卖空者被迫买入以弥补头寸,这样他们就不会承受太大的损失。

    短期利息也可以转换成一个比率,称为天数覆盖。这样做,取做空的股数除以日均交易量。如果空头利息是100万股,日均交易量是10万股,那么空头平均至少需要10天才能补仓。投资者越是看跌,补仓的天数就越多,但如果他们错了,做空的可能性就越大。

    空头利息分析可以对个股做,也可以对整体股票做。为了从整体上衡量股市,投资者可以通过将总空头利率除以纽约证券交易所平均每日交易量来查看纽约证券交易所所有股票的补仓天数。

    如何使用短期利息的例子

    有许多方法可以使用短期利息。对于对空头挤压感兴趣的交易者来说,寻找空头利率大幅上升的股票,或者有大量补仓日的股票。该股随后需要调整,因为它可能面临强大的抛售压力(尽管并非总是如此)。只有当价格开始上涨时,才会考虑长期交易。这种方法应该利用严格的止损来控制风险,交易通常应该被认为是短期的,因为投资者如此悲观可能有合理的原因。

    持有多头股票的投资者也可能希望跟踪空头利率。如果卖空兴趣增加,这可能是投资者越来越担心股票或整个股市的迹象。在这两种情况下,它都警告投资者潜在的保护利润或准备一些潜在的负面影响。

    一些交易员认为,短期利率的极端水平是一个反向指标。例如,一只股票的极高空头利率可能表明投资者变得过于看跌,价格实际上可能是由于反转到上行。

    短期利息和卖出/买入比率的区别

    空头利率和看跌/看涨比率都是市场情绪的指标。空头利息侧重于已发行的空头股票数量。看跌/看涨比率使用期权市场的数据。看跌期权是看跌的赌注,看涨期权是看涨的赌注。因此,看跌/看涨比率的变化是另一个指标,可以用来确定投资者预期价格在未来是上涨还是下跌。

    使用短期利率的局限性

    短期兴趣可能是一个有用的工具,但它并不意味着是投资决策的唯一决定因素。这是一个数据点,作为投资者整体分析的一部分。短期利率甚至极端利率的变化可能不会及时导致价格的显著变化。一只股票可以在很长一段时间内保持在一个极端的读数,而不会出现短期挤压或更大的价格下跌。此外,许多主要的价格下跌并不是由上涨的短期利率提前预测的。

    大多数交易所每月公布一次短期利率,纳斯达克每月公布两次。因此,交易员使用的信息总是略微过时,实际的空头利率可能已经与报告所说的有很大不同。

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    作者: 爱财富网

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