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分销辛迪加

分销联盟的定义 分销辛迪加是一组投资银行,它们共同努力向市场出售股票或其他证券的首次公开发行(IPO)。投资银行在进行大规模证券发行时,通常会组成辛迪加,以降低风险,提高向投资者出…

分销联盟的定义

分销辛迪加是一组投资银行,它们共同努力向市场出售股票或其他证券的首次公开发行(IPO)。投资银行在进行大规模证券发行时,通常会组成辛迪加,以降低风险,提高向投资者出售证券的速度和效率。在坚定承诺发行的情况下尤其如此,在这种情况下,如果全部发行不能由自己的销售人员团队出售,主承销商可能会面临库存风险。承销商将组成一个辛迪加来推销新的证券,并支付给发行这些证券的其他银行。

瓦解分销辛迪加

当涉及到大规模发行时,像摩根大通、美国银行美林和高盛这样的重量级投资银行通常会选择成立辛迪加来为客户服务。分销辛迪加对小型投资银行尤为重要。这些“精品”银行将无法承销许多新股,因为它们缺乏单独出售大量资产的能力。此外,精品银行一次只能提供一到两个产品。作为辛迪加的一部分,精品店银行可以同时进行几项发行,进行更大规模的发行,并更有效地与大型投资银行竞争。

分销辛迪加流程

当一家公司开始与主承销商合作为市场准备证券时,无论是股票、债券还是其他类型的证券,承销商都会考虑在预定的时间框架内需要多少家其他投资银行来营销和分销这些证券。然后,欠发达国家选择它认为最有能力实现平稳分配的其他银行。然后,这些银行联系客户,以获得对新发行股票的“兴趣迹象”。大致的数字会在发行日之前传达给承销商并进行更新。考虑到这些数字,承销商随后在发行日或前后将整个证券发行的一部分分配给发行辛迪加。

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作者: 爱财富网

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