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汉普顿效应

什么是汉普顿效应? 汉普顿效应(Hamptons Effect)是指劳动节周末前夕的交易量下降,随后随着交易员和投资者从长周末返回,交易量增加。这个词指的是华尔街的许多大规模交易者…

什么是汉普顿效应?

汉普顿效应(Hamptons Effect)是指劳动节周末前夕的交易量下降,随后随着交易员和投资者从长周末返回,交易量增加。这个词指的是华尔街的许多大规模交易者在夏季的最后几天在汉普顿度过的想法,汉普顿是纽约精英的传统夏季目的地。

汉普顿效应的交易量增加可能是积极的,如果它采取反弹的形式,因为投资组合经理在年底进行交易,以巩固所有回报。或者,如果投资组合经理决定获利,而不是开仓或增仓,这种影响可能是负面的。汉普顿效应是一种基于统计分析和轶事证据相结合的因果效应。

汉普顿效应的统计案例

与其他行业相比,汉普顿效应的统计数据在某些行业更有说服力。使用标准普尔500指数等市场范围的指标,汉普顿效应的特点是波动性稍高,根据使用的时间,会产生较小的积极影响。然而,有可能使用行业层面的数据,并创建一个案例,表明某个股票配置文件是受青睐的长周末之后。例如,可以说,随着年底的临近,表现类似于食品和公用事业的防御性股票受到青睐,因此受益于汉普顿效应。

交易机会

和任何市场效应一样,找到一种模式和从一种模式中可靠地获利是两回事。随着参数的变化,分析一组数据几乎总是会揭示有趣的趋势和模式。当对周期和股票类型进行调整时,汉普顿效应肯定可以从市场数据中得到解释。投资者面临的问题是,在考虑了费用、税收和利差之后,这种影响是否大到足以创造真正的业绩优势。

对于个人投资者来说,答案往往是否定的市场异常。汉普顿效应和其他可以从数据中解释的类似异常是有趣的发现,但它们作为投资策略的价值对普通投资者来说并不重要。即使市场效应看起来是一致的,但随着交易员和机构投资者实施策略以利用套利机会,这种效应可能会很快消失。

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作者: 爱财富网

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