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标准普尔500指数迷你定义

什么是标准普尔500指数迷你? 电子迷你标准普尔500指数是芝加哥商品交易所(CME)的电子交易期货合约,代表标准标准普尔500指数期货合约价值的五分之一。 电子迷你合约也可以在许…

什么是标准普尔500指数迷你?

电子迷你标准普尔500指数是芝加哥商品交易所(CME)的电子交易期货合约,代表标准标准普尔500指数期货合约价值的五分之一。

电子迷你合约也可以在许多指数上买到,如纳斯达克100指数、S&P中型股400指数和罗素2000指数,以及黄金和欧元。

关键要点

  • 标准普尔500指数E-mini是一种期货合约,价值相当于标准标准普尔500指数期货合约的1/5。
  • 标准普尔500指数电子迷你已经成为标准普尔500指数的主要期货交易工具,使标准标准普尔500指数期货合约的交易量相形见绌。
  • E-mini的价格计算为50美元乘以当前标准普尔500指数指数的现金价值,分笔成交点为12.50美元。
  • 了解标准普尔500指数迷你

    标准普尔500指数,或称标准普尔500指数,是一个按市值追踪美国500家最大上市公司的指数。标准普尔500指数是一个市值加权指数,也是美国股市最常见的基准之一。

    所有期货都是金融合同,要求买方在预定的未来日期和价格购买资产,或卖方出售资产,如实物商品或金融工具。期货合约详细说明了标的资产的质量和数量;它们被标准化以方便期货交易所的交易。一些期货合约可能要求实物交割资产,而另一些则以现金结算。

    对于大多数小交易者来说,全尺寸标准普尔500指数合约的价值已经变得太大了,所以第一个电子迷你合约——电子迷你标准普尔500指数——于1997年9月9日开始交易。它的价值是全尺寸合同的五分之一。

    电子迷你让更多的交易者可以进行期货交易。它很快取得了成功,今天有了涵盖各种指数、商品和货币的电子迷你合约。然而,电子迷你标准普尔500指数仍然是世界上交易最活跃的电子迷你合同。

    电子迷你合约的每日结算价格与常规规模合约的价格基本相同,但由于四舍五入,它们可能略有不同(这是由于电子迷你合约和常规规模合约之间的最小报价单位差异造成的)。在同一个合约月内,一个持有五份标准普尔500指数期货合约的头寸,其财务价值与一份全尺寸合约相同。

    合约规模是基于期货合约价格乘以合约特定乘数的合约价值。例如,迷你标准普尔500指数的合约规模是标准普尔500指数的50倍。如果标准普尔500指数的交易价格为2580英镑,那么合同价值将为129000美元(50 x 2,580美元)。

    因为电子迷你提供全天候交易、低利润率、波动性、流动性和更高的可负担性,许多活跃的交易者认为它们是理想的交易工具。

    电子迷你与全尺寸期货

    一份完整的合同真的没有什么是电子迷你做不到的。两者都是投资者用来投机和对冲的宝贵工具。唯一的区别是,较小的玩家可以使用电子迷你游戏以较小的资金投入参与。

    所有的期货策略都可以用E-minis,包括价差交易。电子迷你现在如此受欢迎,以至于它们的交易量明显大于全尺寸期货合约。电子迷你交易量使常规合同的交易量相形见绌,这意味着机构投资者也通常使用电子迷你,因为它具有高流动性和交易大量合同的能力。

    标准普尔500指数电子迷你车的合同规格

    在芝加哥商品交易所交易,标准普尔500指数电子迷你有标准化的规格,便于交易。

    合同价值是50美元乘以标准普尔500指数指数值。对大多数交易者来说,重要的是最小价格波动和成交价格,因为这决定了合同的利润或损失。E-mini以0.25点的增量移动,这些增量中的每一个都相当于一份合同上的12.50美元。因此,一个一点的移动,即四个点,意味着50美元的收益或损失。

    合同在三月、六月、九月和十二月到期。它们是财务结算的合约,这意味着如果合约持有至到期,S&P指数或股票不需要交割。

    电子交易发生在周日下午6点至周五下午5点之间,交易在下午4:15至4:30之间暂停。

    标准普尔500指数电子迷你交易示例

    假设一名交易员正在观察标准普尔500指数E-mini突破2,970点,短期阻力区已经形成。该交易员认为,如果价格能突破这一水平,它将涨到3000点。

    目前价格为2965英镑。当价格超过2970英镑时,他们将购买一份合同。假设他们的价格是2970.50英镑。他们将止损置于2960点,导致10.5点的风险。每一点价值50美元,所以交易者的风险是525美元(10.5 x 50美元)。

    该交易员还发出限价单,以3000英镑的目标水平卖出。如果达到目标,利润为1,475美元((3,000-2970.50)x 50美元)。

    交易者不需要购买完整的合同,合同在购买时的价值为148,525美元(2,970.5 x 50美元)。相反,交易者必须只增加保证金。如果交易者只持有当天的头寸,他们只需要公布当天的交易保证金。对于一些期货经纪人来说,这个价格可能低至400美元。

    在这种情况下,交易者可能会在交易中损失525美元,加上佣金,所以如果保证金是400美元,交易者希望他们的账户中至少有925美元,加上佣金成本。标准普尔500指数E-mini可以快速移动,尤其是在高影响力的新闻发布期间,因此总是建议交易者的账户中有明显超过最低要求的当日交易保证金,因为这将有助于避免保证金追缴或由经纪人清算头寸。

    如果隔夜持有,芝加哥商品交易所要求交易员账户中至少有6300美元的维持保证金来持有合约。

    许多交易者认为,在任何一笔交易中,账户权益的1%至2%都应该承担风险。在这种情况下,交易者冒着525美元的风险。因此,如果他们想将风险保持在账户余额的1%至2%,他们的账户中至少应该有26,250美元至52,500美元(525 x 50美元和525 x 100美元)。

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    作者: 爱财富网

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