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投资国债有哪些风险?

金融分析师和金融媒体经常将美国国债(国债)称为无风险投资。而且是真的。美国政府从未拖欠债务或拖欠债务。你必须预见到政府的彻底崩溃,才能找到一种情况,包括失去投资于国债的任何本金。 …

金融分析师和金融媒体经常将美国国债(国债)称为无风险投资。而且是真的。美国政府从未拖欠债务或拖欠债务。你必须预见到政府的彻底崩溃,才能找到一种情况,包括失去投资于国债的任何本金。

关键要点

  • 投资国债几乎没有本金损失的风险。
  • 你有可能在其他地方赚到更多的钱。
  • 投资决策总是风险和回报的权衡。
  • 上面的关键词是“本金”在投资中,最安全的投资回报最低。接受低回报本身就是一个冒险的决定。

    理解美国国债风险

    从公司债券到抵押贷款支持证券,大多数债务投资都有一定程度的违约风险。投资者承担借款人无法支付利息或返还投资本金的风险。

    在破产的情况下,债券持有人排在其他投资者之前,但这并不能保证全额偿还。

    对于美国政府“完全信任和信用”支持的国债来说,情况并非如此。这意味着美联储。投资者知道,即使美联储的资产负债表很糟糕,财政部也会偿还他们。

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    债券的主要用途

    因此,投资国债的风险是机会风险。也就是说,投资者可能在其他地方获得了更好的回报,只有时间会证明这一点。危险在于三个方面:通货膨胀、利率风险和机会成本。

    膨胀

    每个经济体都会不时经历不同程度的通货膨胀。国债收益率低,或者说投资回报率低。一点点通货膨胀可以抹去这种回报,多一点点可以有效地消耗你的储蓄。

    也就是说,以1%的利率投资1000美元的一年期国债将获得1010美元。但是如果通货膨胀率为2%,初始投资回报时的购买力将略低于990美元。

    为了简单起见,本例使用了整数。截至2020年3月6日,一年期国债的实际收益率为1.41%。年通货膨胀率为2.5%。

    利率风险

    当利率上升时,债务证券的市值往往会下降。这使得债券投资者很难在不损失投资的情况下出售国债。

    机会成本

    所有的财务决策,甚至是国债投资,都带有机会成本。

    购买1000美元国债的投资者失去了在其他地方投资或消费1000美元的机会。投资者最好将1000美元投入一只交易所交易基金(ETF),该基金的回报潜力更大,本金损失风险也更大。就此而言,投资者可能花了1000美元买了一台新笔记本电脑。如果通货膨胀以目前的速度继续下去,从现在开始,这种模式每年将花费1025美元。

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    作者: 爱财富网

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