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国债:退休的好投资?

对于那些即将退休的人以及寻求稳定回报的年轻投资者来说,国债可能是很好的投资。债券是好的投资吗?投资者必须考虑几个因素,包括债券的类型、债券支付的利息以及他们的投资将被捆绑多长时间。…

对于那些即将退休的人以及寻求稳定回报的年轻投资者来说,国债可能是很好的投资。债券是好的投资吗?投资者必须考虑几个因素,包括债券的类型、债券支付的利息以及他们的投资将被捆绑多长时间。投资者还必须权衡他们的风险承受能力和债券的违约风险,这意味着债券发行者不会偿还投资。好消息是,美国国债(国债)由美国政府担保。

债券是公司和政府为筹集资金而发行的债务证券。投资者购买债券的方式是将前期金额作为初始投资——称为本金。当债券到期或到期时——称为到期日——投资者将被偿还本金。作为回报,投资者通常从发行债券的实体那里获得固定的、定期的利息支付。

对于那些寻求稳定利率支付的人来说,包括国债在内的债券是一种很好的投资。虽然债券和国债很受欢迎,但它们也有一些缺点和风险,可能对每个投资者都不理想。本文比较了Treasu ry债券的利与弊,以及对于年轻投资者和那些即将退休的人来说,债券是否是一种好的投资。

关键要点

  • 对于那些寻求安全性和固定利率的人来说,国债是一种很好的投资,固定利率每半年支付一次,直到债券到期。
  • 债券是投资组合资产配置的重要组成部分,因为债券的稳定回报有助于抵消股票价格的波动。
  • 接近退休的投资者倾向于将更大比例的投资组合投资于债券,而年轻的投资者可能比例较小。
  • 公司债券的收益率往往高于国债,因为公司债券有违约风险,而国债如果持有至到期,则有担保。
  • 债券是好的投资吗?投资者必须用债券的违约风险、债券的收益率以及他们的资金将被占用多长时间来权衡他们的风险承受能力。
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    这项投资仍将是婴儿潮一代最好的朋友

    什么是国债?

    国债(T债券)是由美国联邦政府发行并由美国财政部出售的政府债务证券。国债每六个月向投资者支付固定利率,直到到期日,即20-30年。

    然而,新发行的美国国债的利率往往会随着市场利率和国家的整体经济状况而波动。在经济衰退或负增长时期,美联储通常会降息以刺激贷款增长和支出。因此,在低利率环境下,新发行的债券将支付更低的回报率。相反,当经济表现良好时,随着信贷产品需求的增长,利率往往会上升,导致新发行的美国国债以更高的利率拍卖。

    国债的类型

    有几种不同到期日的国库券。例如,国库券或国债是短期债券,期限从几天到52周。国库券或国债与国债非常相似,因为它们每六个月支付一次固定利率,直到到期。然而,国库券的到期日较短,期限为2年、3年、5年、7年和10年。10年期国债可能是受监管最严格的国债,因为它经常被用作贷款等利率产品的基准。

    国债通常被称为国债,这可能会使它变得混乱,因为从技术上来说,国债是一种到期日在20年至30年之间的债券。然而,国库券和国债本质上是相同的,除了它们的到期日。无论国库券是票据、票据还是债券,所得利息都免缴州税和地方税。然而,利息收入要缴纳联邦税。

    买卖国债

    财政部通过在线拍卖出售国库券。一旦债券被投资者购买,有两种选择。投资者可以持有债券直到到期,在这种情况下,初始投资金额将在债券到期时偿还。如果投资者持有债券到期,投资的金额保证由美国政府偿还。

    投资者也可以选择在债券到期前出售。债券将通过二级市场——即债券市场——的经纪人出售。然而,投资者应该意识到,如果债券通过债券市场提前出售,他们的初始投资就没有保证。换句话说,他们获得的金额可能低于他们最初投资的金额。

    年轻投资者

    国债支付的利息往往低于投资股票产生的回报。然而,从债券中获得的利率应该超过通货膨胀或价格上涨的速度,后者往往在2%左右徘徊。尽管如此,年轻人的退休账户中仍有国债的空间,他们可以从与这些证券相关的稳定利息支付中受益。

    例如,稳定的回报有助于降低投资组合价值的波动性。使用债券来帮助部分抵消其他投资的损失风险有助于实现多元化——这意味着不是所有的钱都在一种投资类型中。此外,国债得到了美国联邦政府的完全信任和信贷的支持,这意味着投资者不会失去他们的初始投资。

    然而,由于年轻投资者的时间跨度更长,他们通常会选择提供长期增长的投资。因此,国债往往只占年轻人投资组合的一小部分。应根据投资者对风险的承受能力和长期财务目标仔细确定准确的百分比。

    投资组合分配的经验公式指出,投资者可以通过从100中减去年龄来确定他们在股票、债券和现金之间的分配。由此得出的数字表明了一个人的资产中应该投资于股票的百分比,而剩余部分可以分散在债券和现金之间。根据这个公式,一个25岁的投资者将考虑持有75%的股票投资组合,同时将剩余的25%分配给现金和债券投资。

    临近退休或退休的投资者

    退休人员经常购买债券,以在退休时产生收入流。他们的投资组合配置发生了变化,变得更加保守。因此,投资组合中由债券组成的部分往往会上升。由于国债被认为是无风险投资,因此包括国债、票据或票据在内的投资组合提供了安全性,并有助于保护他们的储蓄。

    由于利息支付的一致性,国债可以在就业工资停止后提供理想的收入来源。此外,债券到期日可以逐步递减,以创造许多退休人员寻求的连续收入流。

    一种甚至提供通货膨胀保护措施的国债被称为通货膨胀保护国债——也称为I债券——的利率结合了债券期限内的固定收益率,利率的一部分根据通货膨胀而变化。

    债券阶梯包括购买几个不同到期日的债券,每个债券在连续一年内到期。该策略在每个到期日为投资者提供现金。

    政府债券与公司债券

    公司债券也是由公司发行的债务证券。就像国债一样,公司债券也各有利弊。通常,公司债券支付利息,利息可以在债券的整个生命周期内以固定利率为基础。利息支付也可以基于可变利率,这意味着利率可以根据市场利率或某种类型的基准而变化。当公司债券到期时,投资者会得到投资本金的回报。

    公司债券由发行债券的公司支持,该公司同意向投资者偿还本金。但购买公司债券,初始投资没有保障。因此,公司债券持有人存在违约风险,即公司可能无法偿还投资者初始投资的风险。公司债券的初始投资是否偿还取决于公司的财务可行性。

    由于投资者通常对公司债券有更大的风险,他们倾向于支付比美国国债更高的利率。相反,只要投资者持有债券直到到期,美国政府就为国债提供担保。因此,美国国债的利率通常低于企业债券。

    退休人员在决定购买公司债券还是国债时,应该考虑他们的风险承受能力。此外,购买债券时,时间跨度很重要,这意味着投资将持续多长时间。如果退休人员在几年内需要这笔钱,考虑到长期到期日,国债可能不是最佳选择。虽然国债可以在到期前出售,但投资者可能会获利或亏损,这取决于出售时债券在二级市场的价格。

    在购买任何类型的债券之前,还应考虑税收因素。在决定购买公司债券或美国国债是否适合你之前,请咨询财务顾问。

    国债的利与弊

    国债虽然可以是很好的投资,但也有利弊。债券的一些优势包括:

    稳定的收入

    国债支付固定利率,可以提供稳定的收入流。因此,债券可以为投资者提供稳定的回报,帮助抵消投资组合中其他投资(如股票)的潜在损失。

    无风险

    国债被视为无风险资产,这意味着投资者没有失去本金的风险。换句话说,持有债券直到到期的投资者保证他们的本金或初始投资。

    液体

    国债也可以在二级债券市场到期前出售。换句话说,流动性如此之大,意味着买家和卖家数量充足,如果投资者需要出售头寸,他们可以轻松出售现有债券。

    许多投资选择

    国债也可以单独购买,或者通过其他包含一篮子债券的投资工具购买,如共同基金和交易所交易基金。

    尽管有优势,但国债也有一些明显的劣势,投资者在投资前应该考虑一下。一些缺点包括:

    较低的回报率

    国债的利息收入可能会导致回报率低于其他投资,如支付股息的股票。股息是公司支付给股东的现金,作为投资股票的回报。

    通货膨胀风险

    国债面临通胀风险。通货膨胀是一个经济体中商品价格随时间上涨的速度。例如,如果价格每年上涨2%,国债每年支付3%,投资者实现1%的净回报。换句话说,通货膨胀或价格上涨侵蚀了美国国债等固定利率债券的整体回报。

    利率风险

    正如一个经济体的价格会上涨一样,利率也会上涨。因此,国债面临利率风险。如果一个经济体的利率上升,现有的国债及其固定利率可能会低于新发行的债券,而新发行的债券将支付更高的利率。换句话说,国债面临机会成本,这意味着在利率上升的环境下,固定回报率可能表现不佳。

    已实现损失

    虽然国债可以在到期前出售,但请记住,出售国债的价格可能低于债券的原始购买价格。例如,如果一个国债以1000美元买入,在到期前卖出,投资者可能在债券市场上获得950美元。如果投资者持有国债直到到期,他们只能得到本金的保证。

    Pros

  • 支付稳定的利息收入

  • 无风险

    国债很容易在到期前出售

    可以通过ETF和共同基金购买

    对比其他投资降低回报率

    随着市场利率上升,国债可能表现不佳

    通货膨胀会侵蚀利息收入

    到期前出售的债券可能会亏损

    债券是好的投资吗?常见问题

    为什么投资债券是个坏主意?

    债券投资的好坏取决于投资者的财务目标和市场条件。如果投资者想要稳定的收入流,国债可能是一个不错的选择。然而,如果利率上升,购买债券可能不是一个好的选择,因为固定利率可能在未来表现不佳的市场。请记住,当您购买国债时,该债券的固定利率永远不会改变,无论市场利率在哪里交易。

    此外,投资债券并在到期前在二级市场出售,可能会导致类似于股票等其他投资的损失。因此,投资者应该意识到在债券到期前买入和卖出债券可能会亏损的风险。如果投资者在未来一两年需要资金,到期日较长的国债可能不是一个好投资。

    债券基金是好投资吗?

    债券基金可以是一个很好的投资,因为基金通常包含许多类型的债券,这分散了债券违约的风险。换句话说,如果一家公司经历了财务困境,无法偿还债券投资者,那些持有共同基金债券的人在该债券上的投资只占总投资的一小部分。因此,与他们单独购买债券相比,他们遭受财务损失的风险更小。

    不过投资者要做好调研,确保基金内的债券是你想买的债券类型。有时基金可以包含公司债券和国债,其中一些公司债券可能是高风险投资。因此,在投资前研究债券基金的持有量是很重要的。

    债券是2021年的好投资吗?

    2021年,债券利率一直很低,因为美联储为了应对冠状病毒大流行和持续的经济衰退而降息。如果投资者认为利率将在未来几年上升,他们可能会选择投资短期债券。

    例如,两年期国债将支付固定利率,并返还两年内投资的本金。如果2023年利率更高,投资者可以拿着这笔本金,在那时投资于更高利率的债券。然而,如果同一个投资者在2021年购买了10年期国债,并且利率在未来几年上升,投资者将在较高的利率上吃亏,因为他们将被较低利率的国债卡住。同样,投资者总是可以在国债到期日前卖出;这可能会有收益,也可能会有损失,这意味着你可能无法将最初的投资全部收回。

    还有,请考虑你的风险承受能力。出于安全考虑,投资者通常购买国债、票据和短期国库券。如果你认为整体市场风险太大,而你的目标是保护你的财富,你可能会选择国债,尽管在当前环境下它们的利率很低。我们可以从下面的图表中看到,在过去的几个月里,国债收益率已经下降。

    然而,尽管债券收益率较低,但在股票投资组合波动的背景下,债券投资可以提供稳定性。购买美国国债是否合适,很大程度上取决于你的风险承受能力、时间跨度和财务目标。在考虑是否购买任何类型的债券或其他投资时,请咨询财务顾问或财务规划师。

    投资债券会赔钱吗?

    是的,当你在债券到期日之前卖出债券时,你可能会赔钱,因为卖价可能会低于买价。此外,如果投资者购买公司债券,而公司陷入财务困境,公司可能不会向债券持有人偿还全部或部分初始投资。当投资者从财务状况不佳或几乎没有财务历史的公司购买债券时,这种违约风险可能会增加。尽管这些债券可能会提供更高的收益率,但投资者应该意识到,更高的收益率通常会转化为更高的风险,因为投资者要求更高的回报来补偿违约的额外风险。

    买什么债券最好?

    购买最佳债券在很大程度上取决于投资者的风险承受能力、时间跨度和长期财务目标。一些投资者可能会投资包含一篮子债务工具的债券基金,如交易所交易基金。希望安全和节税的投资者可能会选择由地方政府发行的国债和市政债券。公司债券可以提供更高的回报或收益率,但应考虑发行人的财务可行性。

    底线

    无论你是年轻还是退休,债券都可以在任何多元化的投资组合中找到一席之地。债券可以提供安全性、收益,并有助于降低投资组合的风险。债券可以混合在股票投资组合中,也可以每年逐步到期,到期时可以获得现金。投资者应该考虑将债券作为平衡投资组合的一部分,无论是公司债券、美国国债还是市政债券。然而,投资者认为债券没有风险是错误的。相反,他们应该做功课,因为不是所有的债券都是平等的。

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    作者: 爱财富网

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