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债券基金提振收益,降低风险

与股票相比,债券通常被认为是平淡乏味的。情况可能如此,但债券可以提供一定程度的稳定性,而股票由于其波动性,通常无法与之匹敌。债券基金尤其如此,它可以为投资组合提供安全稳定的收入来源…

与股票相比,债券通常被认为是平淡乏味的。情况可能如此,但债券可以提供一定程度的稳定性,而股票由于其波动性,通常无法与之匹敌。债券基金尤其如此,它可以为投资组合提供安全稳定的收入来源和多样化。

在这篇文章中,我们将看看投资者在投资债券基金之前应该考虑的一些因素,包括投资风格和风险承受能力。(另请参阅:评估债券基金:保持简单。)

创收

大多数债券基金的目标是通过投资各种债券为投资者带来回报,这些债券产生健康和持续的收入压力。对于大多数基金来说,没有像股票基金那样关注资本增值。

作为研究过程的一部分,投资者必须确定债券基金的创收特征是否符合他们的投资目标。例如,专注于补充收入的退休投资者可能非常适合债券基金投资。另一方面,一对想为孩子的教育存钱的夫妇最好把他们的钱投资到一个投资股票的529计划中,因为他们的目标是增加他们的钱,这样当孩子达到大学年龄时,他们就有足够的钱来支付学费。在这种情况下,退休投资者最关心的是产生相对可靠的收入来源,这是债券基金可以提供的。另一方面,这对夫妇寻求的是增长,而不是收入。因此,股票投资的短期波动不是问题,因为他们不打算长期使用这笔钱。

风险承受能力

一般来说,许多债券基金被认为风险较低,因为在大多数情况下,只要债券持有至到期,债券持有人就会收到债券本金。

但存在违约风险,会导致本金部分或全部损失,从而使部分债券基金存在风险。由于风险特征不同,确定包括债券基金在内的任何投资所涉及的风险非常重要。

例如,投资者应该对完全投资于政府支持证券(如美国国债)的基金感到非常安全,但必须对投资于抵押贷款支持证券或垃圾债券的基金更加谨慎,因为这些工具的风险更高。(另见:六大债券风险。)

此外,由于债券基金可能会购买相当数量的债券,作为其多元化过程的一部分,他们能够更有效地分散风险。换句话说,因为债券基金将投资者的投资分散在许多不同的债券上,所以与投资债券相比,投资者更容易避免重大损失。因此,债券基金往往会吸引规避风险的投资者。(另请参阅:个性化风险承受能力。)

投资组合管理

我们大多数人没有管理大量债券投资组合的经验或技能,也没有获得适当分散的债券投资组合的投资组合规模。此外,我们中的许多人没有时间专门进行彻底的研究,例如会见管理层和分析证券交易委员会的文件。然而,债券基金与任何共同基金具有相同的优势,因为它们有投资组合经理和研究团队,他们试图选择最佳的证券期限来增加基金的投资组合。因此,当投资于债券基金时,投资者可以从有管理的投资中受益,并且可以以比购买债券本身低得多的成本拥有几个不同债券的股份。(另请参阅:你的投资经理合格吗?)

流动性优势

债券基金的最大优势之一是,与个人债券投资相比,它们为投资者提供了相对流动性。

如果一个拥有XYZ公司债券的投资者需要匆忙出售他们持有的债券,他们将不得不查看市场,或者向一个经纪人咨询当前的报价,看看哪一方可能有兴趣购买债券。这并不是一项特别困难的任务,但由于对发行的需求可能普遍不足,以有利的价格出售证券可能并不容易。(另请参阅:公司债券:信用风险导论。)

相比之下,清算债券基金的头寸要容易得多。如果投资者想出售部分或全部投资,他们可以简单地向经纪人发出卖单,卖单将在当天晚上执行,或者他们可以向基金提出赎回请求,这需要在提出请求的七天内执行。此外,出售债券基金时,除交易费外,出售价格和市场价值之间通常没有什么区别。

底线

债券基金并不适合所有人,但对于那些寻求专业管理、多元化和创收的人来说,它们可以做到这一点。当然,在购买任何证券或基金之前,回顾你的需求和目标,并寻求你的会计师或其他顾问的建议。

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作者: 爱财富网

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