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5 . 2021年市政债券基金

对于在固定收入领域寻求税收优惠投资策略的个人投资者来说,市政债券提供了一个有吸引力的解决方案。市政债券是由政府实体发行的债务证券,通过在债券期限内支付利息的方式提供适度的回报。市政…

对于在固定收入领域寻求税收优惠投资策略的个人投资者来说,市政债券提供了一个有吸引力的解决方案。市政债券是由政府实体发行的债务证券,通过在债券期限内支付利息的方式提供适度的回报。市政债券的利息通常免交联邦税,在某些情况下,还免交州税和城市税。

个人投资者有能力通过发行证券的实体单独购买市政债券,或者投资者可以使用共同基金等集合投资策略,在多种市政债券发行中获得更多敞口。在这里,我们来看看5个顶级的muni基金。

关键要点

  • 市政债券共同基金向某些投资者提供免税收益,使用多样化的投资组合来减轻一些债务工具的风险。
  • 市政债券基金倾向于提供长期、稳定的资本增值,且波动性较低。
  • 穆尼基金

    虽然市政债券对高税收等级的投资者有吸引力,但这些证券也有一定的风险。一般债务债券,或由发行实体征税权支持的债券,被认为是比收益债券或用于资助特定项目的债券更安全的投资。由于一般债务债券使投资者面临的风险较小,因此这些市政债券的利率低于其他债务证券。

    随着时间的推移,收益债券的违约风险更大,但它们可以为愿意承担这一风险的投资者提供更高的回报率。投资市政债券基金使投资者能够在具有免税收益潜力的一般债务和收入债券中进行多样化投资。

    下面我们来看看2020年的一些顶级市政债券基金:美国高收益市政债券基金(AMHIX)、Nuveen高收益市政债券基金I (NHMRX)、先锋中期免税基金投资者股票(VWITX)、T. Rowe Price马里兰免税债券基金(MDXBX)和Oppenheimer Rochester高收益市政债券基金A类(ORNAX)。

    截至2020年12月,所有信息都是最新的。

    1.美国高收益市政债券基金

    美国高收入市政债券基金(AMHIX)成立于1994年,旨在为投资者提供高水平的当前收入,免除常规联邦所得税。该基金的经理将该基金78亿美元资产的很大一部分投资于免联邦税的市政债券。

    共同基金在低评级和高评级债券发行中分散持股,大量资产是评级为BBB+或更低的债务证券。

    截至2020年11月,美国高收益市政债券基金已产生5.46%的10年年化收益率。共同基金的费用比率为0.67%,投资者购买股票时会被收取3.75%的前期销售费用。合格和不合格投资账户的最低投资额均为250美元。

    2.纽文高收益市政债券基金一

    Nuveen高收益市政债券基金(NHMRX)成立于1999年,旨在为投资者提供免于联邦税的当期收入。资本增值是基金的第二投资目标。基金经理将共同基金187亿美元资产的至少80%投资于市政债券,这些债券支付联邦个人所得税的免息,大部分基金资产投资于长期、低质量的债券。

    截至2020年11月,Nuveen高收益市政债券基金为投资者带来了6.62%的10年年化回报率。共同基金的费用率为0.99%,是一种空载基金,在赎回时不收取递延销售费用。该基金面向较高净值的投资者,他们需要为合格和不合格账户进行10万美元的初始投资。

    3.先锋中期免税基金投资者股份

    先锋中期免税基金(VWITX)的成立日期为1977年,是市场上历史最悠久的市政债券共同基金之一。该基金旨在通过将其782亿美元资产的至少75%投资于排名前三的市政债券,为投资者提供免于联邦个人所得税的当期收入。

    作为一个中级市政债券基金,它保持6至12年的美元加权平均到期日,但基金经理对基金内持有的个别证券的到期日没有具体限制。

    截至2020年11月,先锋中期免税基金以0.17%的极低费用率产生了3.59%的10年年化回报率。投资者在购买或赎回股票时不会被收取预付或延期销售费用,尽管新的合格和不合格账户需要3000美元的初始投资。

    4.马里兰免税债券基金

    马里兰州T. Rowe Price免税债券基金(MDXBX)成立于1987年,旨在为基金投资者提供高水平的当前收入。基金经理将基金25亿美元资产的至少80%投资于免除联邦和马里兰州及当地个人所得税的债务证券。

    债券持有期限不等,基金内的债务证券专注于高质量的发行。

    截至2020年11月,T. Rowe Price马里兰免税债券基金以0.48%的费用率产生了3.78%的10年年化回报率。共同基金不向投资者收取前期或延期销售费用,尽管合格和不合格账户都需要2500美元的初始投资。

    5.奥本海默罗切斯特高收益市政基金甲级

    奥本海默罗切斯特高收益市政基金(ORNAX)的成立日期为1993年10月。该共同基金将其74亿美元净资产的至少80%投资于在美国发行的高收益市政债券,并获得免税收入。

    截至2020年11月,该基金为投资者带来了6.89%的10年年化回报率。共同基金的费用率为0.95%,前期销售负载为4.25%。它还需要1000美元的初始投资。

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    作者: 爱财富网

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