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证券交易委员会表格DEF 14A定义

什么是SEC Form DEF 14A? 证券交易委员会表格DEF 14A是向证券交易委员会(SEC)提交的文件,当需要股东投票时,必须由注册人或代表注册人提交。证券交易委员会表格…

什么是SEC Form DEF 14A?

证券交易委员会表格DEF 14A是向证券交易委员会(SEC)提交的文件,当需要股东投票时,必须由注册人或代表注册人提交。证券交易委员会表格DEF 14A通常与年度会议代理一起使用。该表格应向证券持有人提供足够的信息,使他们能够在即将召开的证券持有人会议上进行知情投票,或授权代理人代表他们投票。

证券交易委员会表格DEF 14A包括关于证券持有人会议的日期、时间和地点、代理的可撤销性、异议者的评估权、进行征集的人员、某些人员在要采取行动的事项中的直接或间接利益、证券的修改或交换、投票程序和其他敷衍的细节的信息。一般投资者往往会忽略Form DEF 14A。它包含公司治理的关键细节,在下一节列出,由激进分子和志同道合的投资者仔细审查。

关键要点

  • 当需要股东投票时,证券交易委员会表格DEF 14A,也称为“最终代理声明”,是一个必需的文件。
  • 表格DEF 14A列出了供股东投票的项目清单,如聘用新董事或其他商业决策。
  • 文件的很大一部分也致力于讨论高管薪酬和薪酬实践。
  • 理解证券交易委员会表格DEF 14A

    证券交易委员会表格DEF 14A,也称为“最终代理声明”,是1934年证券交易法第14(a)节所要求的。当给股东一份明确的委托书时,该表格会提交给证券交易委员会,以帮助证券交易委员会确保股东的权利得到维护。代理声明有助于股东在投票支持提议的项目时了解公司治理实践。

    在表格DEF 14A的开头,列出了要投票的项目。它们通常包括批准董事的重新选举、在咨询基础上批准高管薪酬(所谓的“薪酬话语权”)、批准审计费用以及批准审计公司的持续聘用。在许多情况下,代理申请将要求批准新的或修订的高管薪酬计划。有时股东对某一特定事项的投票会出现在选票上。一个例子是取消从使用抗生素或激素饲养牲畜的农场采购肉类。

    揭开公司治理实践的面纱

    证券交易委员会表格DEF 14A是股东了解董事会组成以及他们如何监督公司管理的主要文件。董事会负责委员会的组建和运行,其中最重要的是薪酬委员会。委托书文件的很大一部分致力于讨论高管薪酬实践和理念,以及高管和董事薪酬组成部分的表格。还显示了大股东持股比例表。高管薪酬增长最近成为热议的话题;股东们通过代理文件来决定薪酬水平是否可以接受。

    与这场辩论相关的问题是,包括先锋、贝莱德、道富和其他持有美国企业大量所有权的大型被动指数基金在投票中是否过于被动。这些重量级人物的过往记录表明,他们绝大多数时候都是根据董事会的建议投票的。当激进投资者发现某些公司治理做法令人反感时,他们会大声疾呼,发挥重要作用。

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    作者: 爱财富网

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