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搅动定义

什么是翻腾? 搅动是一个术语,指经纪人在客户账户上进行过度交易,主要是为了赚取佣金。搅动是一种不道德和非法的行为,违反了证券交易委员会的规则(15c1-7)和证券法。虽然没有量化指…

什么是翻腾?

搅动是一个术语,指经纪人在客户账户上进行过度交易,主要是为了赚取佣金。搅动是一种不道德和非法的行为,违反了证券交易委员会的规则(15c1-7)和证券法。虽然没有量化指标来衡量波动,但频繁买卖对满足客户投资目标几乎没有帮助的证券可能是波动的证据。

关键要点

  • 搅动是经纪人为了赚取佣金而在客户账户中过度交易的做法。
  • 搅拌是非法和不道德的,会受到美国证券交易委员会和其他监管机构的严厉罚款和制裁。
  • 共同基金或对冲基金内部的投资组合经理也可能通过不必要的过度交易进行交易。
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    3不诚实的经纪人策略

    理解翻腾

    搅动通常会导致客户账户的大量损失,或者如果有利可图,可能会产生纳税义务。由于只有当经纪人对客户的账户拥有自由裁量权时,才可能出现混乱,客户可以通过保持完全控制来避免这种风险。另一种防止搅动或支付过高佣金的方法是使用收费账户。然而,当很少或没有活动来证明费用合理时,将客户放入收费账户是另一种形式的搅动,称为反向搅动。

    当经纪人仅仅因为佣金增加而代表投资者过度买卖股票时,他们就会过度评级。根据证券法,搅动是被禁止的行为。投资者可以观察到,当他们的交易频率对他们的投资目标产生不利影响时,他们的经纪人一直在过度交易,导致佣金成本不断上升,而随着时间的推移却没有明显的结果。众所周知,这种做法出现的一个原因是,当b rokers被迫发行由公司投资银行部门承销的新发行证券时。

    例如,如果每个经纪人能够为其客户获得一定份额的新证券,他们就可以获得10%的奖金。这种激励可能没有考虑投资者的最大利益。投资者可以通过打包账户保护自己免受过度交易的影响,打包账户是一种以统一利率管理的账户,而不是对每笔交易收取佣金。美国证券交易委员会还调查那些倾向于将自己的利益置于客户之上的经纪人的投诉。

    搅拌类型

    最基本的波动来自经纪人为赚取佣金而进行的过度交易。经纪人必须证明佣金交易的合理性,以及他们如何让客户从中受益。当有过多的佣金而没有明显的投资组合收益时,可能已经发生了波动。

    翻腾也适用于共同基金和年金的过度或不必要的交易。前期有负荷的共同基金(a股)是长期投资。在五年内卖出一只a股基金并购买另一只a股基金必须以审慎的投资决策为依据。大多数共同基金公司允许投资者转投基金家族中的任何基金,而无需支付前期费用。推荐投资变更的经纪人应该首先考虑基金家族中的基金。

    递延年金是退休储蓄账户,通常不像共同基金那样有预付费用。相反,年金通常有或有递延退保费用。退保费用时间表各不相同,可以从1年到10年不等。为了防止混乱,许多州实施了交换和替换规则。这些规则允许投资者比较新合同,并强调退保罚款或费用。

    对搅拌的制裁

    证券交易委员会(SEC)将过度交易(搅动)定义为经纪人控制的客户账户中的过度买卖,以产生更多的佣金。过度交易的经纪人可能违反了证券交易委员会第15c1-7条关于操纵和欺诈行为的规定。金融业监管局根据规则2111管理过度交易,纽约证券交易所根据规则408(c)禁止过度交易。认为自己是动荡受害者的投资者可以向美国证券交易委员会(SEC)或美国金融监管局(FINRA)投诉。(如需进一步阅读,请参阅:如何判断经纪人是否在搅动您的账户。)

    搅拌是一种严重的违法行为,如果被证明,可能会导致就业终止,行业禁止,以及法律后果。此外,金融行业监管局每次可处以5,000至110,000美元的罚款。FINRA也有权暂停该经纪人10个工作日至一年的工作。在更令人震惊的情况下,FINRA可以将违规者停职两年,甚至无限期禁止经纪人参与。

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    作者: 爱财富网

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