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证券交易委员会表格144概述

什么是证券交易委员会表格144:拟出售证券的通知? 表格144:拟出售证券的通知是证券交易委员会(SEC)发布的文件。在销售超过5000股或单位或总销售价格超过50000美元的任何…

什么是证券交易委员会表格144:拟出售证券的通知?

表格144:拟出售证券的通知是证券交易委员会(SEC)发布的文件。在销售超过5000股或单位或总销售价格超过50000美元的任何三个月期间,当发出销售该公司股票的订单时,必须由公司的执行官、董事或附属机构向美国证券交易委员会备案。这也被称为1933年证券法的规则144。

关键要点

  • 如果在任何三个月期间,公司股票的销售数量超过5000股或单位,或者总销售价格超过50000美元,则必须向证券交易委员会提交表格144。
  • 提交表格144的一方必须具有在填写后的合理时间范围内出售证券的真实意图。
  • 由于表格144涵盖的销售通常非常接近发行公司的利益,申报人必须根据1933年《证券法》第5节登记证券。
  • 理解表格144:拟出售证券的通知

    任何在美国出售受限、未注册和控制证券的人都必须遵守1933年证券法的第144条规则,该规则是在1929年股市崩盘后作为保护投资者的一种方式通过的。出售这些类型的证券通常会很复杂,所以规则144有助于使这个过程变得简单一些。根据这一规则,只要卖方满足以下几个条件,就可以免于登记出售证券。卖家可以是任何人,包括证券发行人、经纪交易商,甚至承销商。

    由于表格144涵盖的销售通常非常接近发行公司的利益,申报人必须根据《证券法》第5节登记证券。如果符合正确的条件,规则144可以提供必要的豁免,并允许转售发生。不过,在出售之前,各方都必须获得一个转让代理,以消除证券的传奇。

    当在任何三个月期间根据规则144出售的金额超过5,000股或单位或总销售价格超过50,000美元时,关联公司必须向证券交易委员会提交表格144,作为建议出售证券的通知。提交表格144的实体必须有在表格提交后的合理时间内出售表格中提及的证券的真实意图。虽然证券交易委员会不要求将表格以电子方式发送到证券交易委员会的EDGAR数据库,但一些申报人选择这样做。其他人可能选择以印刷形式这样做。

    证券交易委员会表格144可以打印或电子方式存档。

    个人表格144上的其他信息可能包括实际地址、国内税收署(IRS)号码、付款性质以及前几个月的其他类似销售。

    特殊考虑

    根据规则144,出售这些证券必须满足某些条件。它们是:

  • 公司必须满足一定的持股或锁定期限——上市公司为6个月,其他公司为1年。关于这一点的更多内容请见下文。
  • 公司必须向公众提供足够的信息,包括对业务的描述、财务报表、披露以及关于公司高管和其他关键人员的信息。
  • 公司附属公司转售的股份不得超过已发行股份总额的1%。
  • 交易条件仍然像正常情况下一样适用。
  • 如上所述,附属卖方必须提交一份建议出售证券的通知。如果将出售5,000股以上的股票,或者如果在三个月内出售的价值预计超过50,000美元,则需要这样做。
  • 锁定协议

    承销商将让公司高管、经理、员工和风险资本家签署围绕公司首次公开发行(IPO)的锁定协议,以鼓励股票价格在交易的前几个月保持稳定。

    锁定协议是公司承销商和内部人员之间具有法律约束力的合同,禁止内部人员在特定时间内出售任何股票。锁定期通常持续180天,但有时可持续120天或长达365天。

    其他相关表格

    除了从144开始,重要的证券交易委员会备案表包括:

  • S-1和S-1/A—都是注册声明
  • 10-K和10-Q或年度和季度报告
  • 证券交易委员会表格4:证券受益所有权变更声明
  • 证券交易委员会表格12b-25:延迟申报通知
  • 证券交易委员会表格15:认证和终止注册通知
  • 请记住,这并不是相关表格的详尽列表。一份完整的清单,连同描述和可下载的表格,可以在证交会的网站上找到。

    表格144示例:拟出售证券的通知

    表格144的例子可以通过在EDGAR上查找一家公司来找到。2018年4月26日,担保银行股份有限公司董事李·柯克申请在纳斯达克以686,896.08美元的总市值出售20,891股公司股票。出售的大致日期设定在2018年4月7日至2018年6月12日之间。

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    作者: 爱财富网

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