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如何为你的个人退休账户选择合适的债券

投资者可以为他们的个人退休账户选择许多不同类型的债券和债券基金。债券的主要类别包括美国国债、公司债券、高收益债券和市政债券。债券基金的选择包括债券共同基金和债券ETF。通过将债券纳…

投资者可以为他们的个人退休账户选择许多不同类型的债券和债券基金。债券的主要类别包括美国国债、公司债券、高收益债券和市政债券。债券基金的选择包括债券共同基金和债券ETF。通过将债券纳入投资组合,投资者可能会获得重大税收优惠。以下是投资者在为其投资组合选择债券时的一些考虑因素。

当谈到选择什么样的资产存入你的退休账户时,每个账户的税收待遇和福利将具有指导意义。这都是关于资产定位的。例如,罗斯个人退休账户由税后资金资助,免税增长。因此,用免税市政债券为该账户融资是多余的。相反,高收益债券(利率)应该放在罗斯个人退休账户中,在那里利息收入永远不会被征税。

关键要点

  • 一个充分多元化的投资组合应该分配给债券,债券通常比股票波动更小,并产生利息收入。
  • 了解你退休账户的税收结构将有助于你选择哪种类型的债券最合适。
  • 政府发行的国债风险最低,但收益率也最低,而公司债券和垃圾债券风险更高,但可能产生更高的回报。
  • 独立监管机构债券的税收优势

    个人退休账户允许投资者在税前基础上为退休贡献资金,而收益则被延期纳税,直到你退休时提取。在独立监管机构持有债券有很大的税收优势。

    债券的税率通常高于股票。如果债券不是在个人退休账户中持有,其收入作为普通收入征税。普通收入的联邦税率可能高达37%,而股票的长期资本收益率高达20%。

    独立监管机构对于持有国债通胀保值证券尤其具有吸引力。TIPS与通货膨胀指数挂钩,以防止投资者持有负投资。这些债券的面值随着消费价格指数(CPI)衡量的通货膨胀而上升。它们的发行期限分别为5年、10年和30年。

    市政债券是个例外。这些支付免税利息,这是他们的主要利益之一。它们提供较低的收益率差,因为它们是免税的。将他们留在个人退休帐户中不会获得额外税收优惠。因此,他们最好被保存在一个常规账户中。

    你的个人退休账户的美国国债

    对于低风险投资者来说,美国国债提供了最大的安全性。美国国债得到了美国的完全信任和信贷的支持。美国从未拖欠过债务,这使得这些投资基本上没有风险。

    政府向公众出售不同期限的债券来借钱。最常见的国债是三个月期国债、五年期国债、10年期国债和30年期国债。自2008年金融危机以来,美联储一直将利率保持在接近历史低点的水平。这使得美国国债的收益率保持在相当低的水平,使得它们对寻求更高回报的投资者的吸引力降低。

    投资者可以在个人退休账户中持有许多债券交易所交易基金,这取决于投资者希望在收益率曲线的哪个部分进行投资。iShares 20年期国债ETF (TLT)提供了一种获得长期美国国债风险敞口的简单方法。该基金跟踪期限超过20年的债券指数的投资结果。该基金管理的资产超过170亿美元(AUM),截至2020年3月,年分配收益率为2.49%。

    TLT的流动性很强,平均一个月的日交易量超过1000万股。此外,它具有0.15%的非常低的费用比率。它为投资者提供了一个分散其他波动性更大、风险更大的资产的好方法。

    为你的个人退休账户发行公司债券

    对风险承受能力较高的投资者来说,另一种选择是公司债券,这种债券由公司发行,并由公司偿还债务的能力支持。公司可以用其实物资产作为债券的抵押品,但这并不常见。

    与政府债券相比,公司债券风险更大。该公司可能会遇到业务困难或受到经济放缓的影响。公司有可能拖欠债务,债券持有人得不到偿还。

    由于风险增加,公司债券支付更高的利率。一些公司债券可能有赎回条款,允许公司提前偿还。如果利率下降,这对公司有利,他们可以以更低的利率为债务再融资。由于债券被赎回的风险,有可赎回条款的公司债券通常比不可赎回债券支付更高的利率。如果投资者赎回债券,他们将被迫对以较低利率获得的息票进行再投资。

    投资者可以获得良好的公司债券ETF。iShares iBoxx投资级公司债券ETF (LQD)提供美国投资级公司债券的广泛投资。投资级债券信用评级高,通常违约风险最小。截至2020年3月,该公司在AUM的资产超过380亿美元,支付0.15%的低费用。该基金持有超过2005只股票,其多元化程度极高,因此公司违约的风险要小得多。

    该基金提供了一种在单一投资工具中获得企业债务敞口的简单方法。

    你个人退休账户的高收益债券

    高收益债券只适合那些风险承受能力较高的投资者。高收益债券,也称为垃圾债券,是非投资级公司债券。由于违约风险较高,这一水平的公司债务信用评级较低。由于违约风险更高,这些债券支付更多利息。

    尽管这些债券风险更大,但它们也有更大的潜在上行空间。一家公司从非投资级信用评级转为投资级信用评级时,其债券价格通常会上涨。然而,如果一家公司宣布破产,其债券的剩余价值往往很小。

    投资者还有可靠的高收益债务ETF期权。截至2020年4月,iShares iBoxx高收益公司债券ETF (HYG)管理的资产超过180亿美元。它的年发行收益率超过5%。它有更高的0.49%的费用比例,但这不是一个不合理的数额。它的贝塔系数为0.39,比其他上市基金与股市的相关性更高。

    希腊字母表中第二个字母

    贝塔是衡量波动性或价格波动的指标。贝塔值为1意味着证券随着整个市场而波动。低于1的贝塔值意味着证券的波动性较小,而高于1的贝塔值比整个市场的波动性更大。

    例如,HYG的投资组合中有991只股票。这种多元化降低了但并没有消除公司违约风险。在经济放缓期间,违约率可能会很高。

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    作者: 爱财富网

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