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自由现金流的价格定义

什么是自由现金流的价格? 自由现金流价格是一种股票估价指标,用于比较公司的每股市场价格和自由现金流的每股金额(FCF)。这一指标非常类似于价格对现金流的估值指标,但被认为是一个更准…

什么是自由现金流的价格?

自由现金流价格是一种股票估价指标,用于比较公司的每股市场价格和自由现金流的每股金额(FCF)。这一指标非常类似于价格对现金流的估值指标,但被认为是一个更准确的衡量标准,因为它使用自由现金流,从公司的总运营现金流中减去资本支出(资本支出),从而反映可用于资助非资产相关增长的实际现金流。公司在需要扩大资产基础时使用这一指标,要么是为了发展业务,要么只是为了保持可接受的自由现金流水平。

FCF价格=市场资本自由现金流\开始{调整} & \文本{ FCF价格} = \frac {市场资本} }{ \文本{自由现金流} } \结束{调整} FCF价格=自由现金流市场资本

关键要点

  • 自由现金流价格是一种股票估值指标,表明公司产生额外收入的能力。其计算方法是将其市值除以自由现金流值。
  • 价格对自由现金流的比值较低,表明该公司被低估,其股票相对便宜。价格对自由现金流的比值越高,表明公司价值被高估。
  • 理解自由现金流的价格

    一家公司的自由现金流很重要,因为它是其产生额外收入能力的基本指标,这是股票定价的一个关键因素。

    自由现金流指标的价格计算如下:

    自由现金流价格=市值/自由现金流总额

    例如,一家公司的总运营现金流为1亿美元,资本支出为5000万美元,其自由现金流总额为5000万美元。如果该公司的市值为10亿美元,那么该公司股票的自由现金流为20倍,即10亿美元/5000万美元。

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    理解自由现金流

    投资者如何使用价格自由现金流指标

    因为自由现金流的价格是一个价值指标,较低的数字通常表明一家公司被低估了,相对于其自由现金流,其股票相对便宜。相反,较高的自由现金流量价格可能表明该公司的股票相对于其自由现金流量被相对高估。因此,价值投资者更喜欢价格较低或较低的公司,因为自由现金流值表明自由现金流总额较高或较高,股票价格相对较低。他们倾向于避开自由现金流量值较高的公司,这表明该公司的股价与其自由现金流量相比相对较高。简而言之,自由现金流的价格越低,公司的股票越被认为是更好的便宜货或价值。

    与任何股权评估指标一样,将一家公司的价格与自由现金比率与同一行业中其他类似公司的价格与自由现金比率进行比较是最有用的。然而,自由现金流价格指标也可以在长期时间框架内查看,以了解公司的现金流与股价值的比率是普遍改善还是恶化。

    价格与自由现金流比率可能会受到公司操纵财务报表上的自由现金流量表的影响,例如通过将库存采购推迟到财务报表涵盖的期间之后来保存现金。

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    作者: 爱财富网

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