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投资与投机:有何区别?

投资与投机:综述 当投资者和交易者试图从他们在市场上进行的交易中获利时,他们承担了计算好的风险。交易中承担的风险水平是投资和投机的主要区别。 每当一个人花钱时,都期望努力会有回报,…

投资与投机:综述

当投资者和交易者试图从他们在市场上进行的交易中获利时,他们承担了计算好的风险。交易中承担的风险水平是投资和投机的主要区别。

每当一个人花钱时,都期望努力会有回报,他们就是在投资。在这种情况下,企业在对努力有很大成功可能性的合理性进行彻底调查后,根据合理的判断做出决定。

但是如果同一个人把钱花在一个显示出很大失败概率的事业上呢?在这种情况下,他们是在猜测。成败主要取决于机遇,或不可控制的(外部)力量或事件。

投资和投机的主要区别在于承担的风险大小。高风险投机通常类似于赌博,而低风险投资使用基本面和分析的基础。

关键要点

  • 投机和投资的主要区别在于风险的大小。
  • 投资者试图通过承担平均或低于平均水平的风险来获得令人满意的资本回报。
  • 投机者正在寻求从可以走一条路或另一条路的押注中获得异常高的回报。
  • 投机交易者经常利用期货、期权和卖空交易策略。
  • 投资

    投资可以有许多不同的形式——通过货币、时间或基于能量的方法。在该术语的金融意义上,投资是指买卖证券,如股票、债券、交易所交易基金(ETF)、共同基金和各种其他金融产品。

    投资者希望通过承担平均或低于平均水平的风险,获得令人满意的资本回报,从而产生收入或利润。Inc ome可以是基础资产增值的形式,定期支付股息或利息,或花掉资本的全部回报。

    大多数情况下,投资是购买和长期持有资产的行为。要归类为长期持有,投资者必须至少持有该资产一年。

    让我们考虑一家大型稳定的跨国公司作为投资的例子。这家公司可能会支付每年都在增加的持续股息,而且它的业务风险可能很低。投资者可以选择长期投资这家公司,以在承担相对较低风险的同时获得令人满意的人均l回报。此外,投资者可以在投资组合中加入几个不同行业的类似公司,以分散投资并进一步降低风险。

    分析和研究是投资过程的关键部分。它包括评估不同的资产、部门以及市场中出现的模式或趋势。投资者可以使用基本面或技术分析等工具来选择投资策略或设计投资组合。通过使用基本面分析,投资者可以确定哪些因素影响证券的价值,从微观经济因素到宏观经济因素。另一方面,技术分析利用证券价格和成交量等统计趋势来寻找市场机会。

    投资者有许多选择来投资。经纪账户为投资者提供了多种证券。通过开立一个n账户,投资者同意存款,然后通过公司下单。资产和收入属于投资者,而经纪公司收取佣金以促进交易。有了新技术,投资者现在也可以向机器人顾问投资。这些是自动化的投资公司,它们使用一种算法,根据投资者的目标和风险承受能力来制定投资策略。

    投机

    投机是把钱投入金融努力的行为,很有可能失败。投机从可以走一条路或另一条路的赌注中寻求异常高的回报。虽然投机被比作赌博,但这并不完全一样,因为投机者试图对他们的交易方向做出明智的决定。然而,交易中固有的投机风险往往明显高于平均水平。

    这些交易者购买证券的理解是,在出售之前,他们将只持有很短一段时间。他们可能经常进出一个位置。

    作为投机交易的一个例子,考虑一家波动较大的初级金矿公司,该公司在短期内有同等的机会从新的金矿发现中飙升或破产。由于该公司没有消息,投资者往往会回避这种高风险的交易。然而,一些投机者可能认为初级黄金开采公司将冲击黄金,并可能凭直觉购买其股票。这种预感和投资者随后的活动称为投机。

    投机交易也有失败的时候。当对某一特定资产类别或行业的增长或价格走势的预期被夸大时,价值就会上升。当这种情况发生时,交易量增加,最终导致泡沫。这发生在网络泡沫时期。20世纪90年代末,对互联网公司的投资呈指数级增长,估值迅速上升。2001年后,市场崩溃,导致主要的科技公司损失了很大一部分价值,许多其他公司被消灭。

    投机商人的类型

    日内交易是一种投机形式。日内交易者不一定有任何特定的资格,相反,他们被贴上这样的标签是因为他们经常交易。他们通常持有一天的头寸,一旦交易完成就关闭。

    另一方面,一个摇摆不定的交易者会持有他们的头寸长达几周,希望利用这段时间的收益。这是通过试图确定sto ck的价格将在哪里移动,采取立场,然后获利来实现的。

    交易和策略

    投机者可以进行多种类型的交易,其中包括:

  • 期货合同:买方和卖方同意在未来的某个预定时间以合适的价格出售特定资产。一旦合同到期,买方同意购买该资产。期货合约在交易所交易,通常在交易商品时使用。
  • 看跌期权和看涨期权:在看跌期权中,合同的所有人有权,但没有义务在规定的时间内以约定的价格出售证券的任何部分。另一方面,看涨期权允许合同所有者在合同到期日之前以特定价格购买基础资产。
  • 卖空:当交易者卖空时,他们推测一种证券的价格在未来会下跌,然后建仓。
  • 投机者使用的流行策略从止损单到模式交易不等。在止损单中,交易者告诉经纪人当股票达到特定价格时买入或卖出。通过这样做,投资者能够最大限度地减少他们的股票损失。与此同时,模式交易利用价格趋势来识别机会。在技术分析中,投资者通过观察过去的市场表现来预测资产的未来。这通常是一项极具挑战性的壮举。

    特殊考虑

    投资者和投机者都将资金投入到各种不同的投资工具中,包括股票和固定收益期权。股票或股票代表公司所有权的一定百分比。这些是在交易所或通过私人销售购买的。公司按市值或其已发行股票的总市值排名。

    共同基金和ETF也是受欢迎的投资选择。共同基金由基金经理管理,他利用投资者的资金购买各种资产和证券。ETF持有一篮子基础资产,它们的价格在整个交易日都在变化,就像股票一样。

    固定收益资产包括债券、票据和票据。这些可以由公司或各级政府发行。许多固定收益资产用于资助项目和(商业)风险投资,并在到期前支付利息,届时该工具的面值将返还给投资者。例如,美国财政部发行的债券期限为30年,每半年向投资者支付一次利息。

    投资者可能想考虑他们投资的持有期及其税收影响。持有期决定了投资的税额。该期限从投资被购买之日起至投资被出售或处置之日止。内部收入服务(IRS)认为一年或更长时间的持有是长期的。任何低于这个水平的都被认为是短期投资。长期收益通常比短期收益税收优惠。

    顾问洞察

    斯蒂芬·里斯查尔·CFP,CRPC
    1080金融集团,洛杉矶,加利福尼亚州

    一般来说,投资和投机的区别在于长期和短期的时间跨度。

    投资等同于有意购买将持有更长时间的资产。通常情况下,有一种策略是出于特定的原因购买和持有资产,例如寻求升值或收入。

    投机往往与交易同义,因为它更关注市场的短期走势。你会推测,因为你认为一个n事件会在短期内影响一个特定的资产。

    投机者通常使用金融衍生品,如期权合同、期货合同和其他合成投资,而不是购买和持有特定的证券。

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    作者: 爱财富网

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