您的位置 首页 投资

投资者将资金投入熊市

熊市传统上被定义为更广泛市场的负回报期,股价从最近的高点下跌20%或更多。当投资者认为这个市场即将出现或正在出现时,可以使用几种策略;最佳方法取决于投资者的风险承受能力、投资时间范…

熊市传统上被定义为更广泛市场的负回报期,股价从最近的高点下跌20%或更多。当投资者认为这个市场即将出现或正在出现时,可以使用几种策略;最佳方法取决于投资者的风险承受能力、投资时间范围和总体目标。

关键要点

  • 有几种策略来应对熊市,熊市被定义为股价持续下降的时期,通常由20%的市场下跌引发。
  • 兑现所有头寸是一种方法。
  • 购买防御性股票——大盘股、稳定的公司,尤其是那些与消费类大宗商品相关的公司——是另一个例子。
  • 另一个策略是抄底,利用价格低迷的优势抢购基本面强劲的股票。
  • 售完

    最安全也是最极端的策略之一是卖掉你所有的投资,要么持有现金,要么将收益投资到更稳定的金融工具上,比如短期政府债券。通过这样做,投资者可以减少他们在股市的敞口,并将熊熊的熊市的影响降至最低。

    也就是说,大多数(如果不是所有的话)投资者都没有能力准确预测市场。抛售一切,也称为投降式抛售,会导致投资者错过反弹,失去上涨空间。

    对于那些想从下跌的市场中获利的人来说,空头头寸可以通过几种方式进行,包括卖空、购买反向ETF的股票或购买投机性看跌期权,所有这些都将随着市场的下跌而增值。请注意,这些短期策略中的每一个都有其独特的风险和局限性。

    玩防守

    对于希望在股市中保持头寸的投资者来说,通常采取防御策略。这种战略包括投资于资产负债表强劲、经营历史悠久的大型公司:稳定的大型公司往往较少受到经济或股市整体低迷的影响,这使得它们的股价不太容易大幅下跌。

    这些所谓的防御性股票还包括服务于企业和消费者需求的公司,如食品供应商(即使在经济低迷时期,人们仍在吃饭)或其他主要产品(如化妆品)的生产商。由于财务状况良好,包括有大量现金来支付持续的运营费用,这些公司更有可能度过低迷时期。

    另一方面,风险较高的公司,如小型成长型公司,通常会被避开,因为它们不太可能拥有在低迷时期生存所需的金融安全。

    保护性卖出期权

    玩防御的一个重要方法是购买保护性看跌期权。看跌期权是一种期权合约,它赋予持有者在合约到期之前以预定价格卖出一些证券的权利,但不是义务。因此,如果你从250美元起持有100股标准普尔500指数SPY ETF,你可以购买6个月后到期的210美元的卖出期权,为此你必须支付期权溢价(期权价格)。

    在这种情况下,如果SPY跌至200美元,你保留以210美元出售股票的权利,这意味着你基本上锁定了210美元作为底价,并阻止了任何进一步的损失。即使SPY的价格降至仅225美元,这些看跌期权的价格可能会增加市值,因为执行价格现在更接近市场价格。

    始于2020年3月11日的熊市可以说是由许多因素造成的,但直接的催化剂是新冠肺炎大流行的蔓延。

    购买便宜货

    熊市可能是以更便宜的价格购买更多股票的机会。最好的投资方式可以是一种叫做美元成本平均的策略。在这里,你每个月都要在股市上投资一笔固定的小额资金,比如1000美元,而不管头条新闻有多黯淡。投资有价值的股票,也要支付股息;由于股息在股票收益中占了很大一部分,持有股息使得熊市变得更短暂,也不那么痛苦。

    让你的投资组合多样化,包括那些表现与股票和债券市场不相关(即相反)的另类投资,也是有价值的。例如,当股票崩盘时,随着投资者寻求更安全的资产,债券往往会上涨(尽管情况并非总是如此)。

    底线

    这只是为熊市量身定制的两种更常见的策略。最重要的是要明白,熊市对多头投资者来说可能是非常困难的,因为大多数股票都是在熊市期间下跌的,大多数策略只能限制下行风险,而不是消除它。

    本文来自网络,不代表爱财富网立场,转载请注明出处:http://www.htuba.com/news/511.html

    作者: 爱财富网

    发表评论

    您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注

    返回顶部