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洗涤销售定义

什么是洗涤销售? 洗售是一种交易,投资者通过在一个日历年结束时出售亏损的证券来寻求最大限度的税收利益,以便他们可以在该年的税收中主张资本损失。投资者的意图可能是在新年开始后再次回购…

什么是洗涤销售?

洗售是一种交易,投资者通过在一个日历年结束时出售亏损的证券来寻求最大限度的税收利益,以便他们可以在该年的税收中主张资本损失。投资者的意图可能是在新年开始后再次回购证券,如果可能的话,甚至低于他们出售的价格。这种洗售是投资者历来考虑的一种方法,在不限制他们持有特定证券的机会的情况下确认税收损失。国税局使用洗售规则来消除在日历年结束时套利出售和重新获得相同证券的动机。

关键要点

  • 当投资者为了税收利益而亏本出售证券时,就发生了清仓大甩卖。
  • 国税局制定了洗涤销售规则,以防止纳税人滥用洗涤销售。
  • 亏本出售证券的投资者不能在出售证券的30天内(之前或之后)购买该证券的股份——或实质上与该证券相同的股份。
  • 理解一次洗涤销售

    当一个国家的税法允许对特定纳税年度内持有的证券的损失进行减税时,洗售就起作用了。没有这样的激励,就没有洗涤销售的必要。然而,如果存在这种激励,洗涤销售不可避免地会出现。洗涤销售有三个部分。

    首先,当投资者注意到他们在一个纳税年度结束时处于亏损状态时,他们会在年底或接近年底时平仓。第二,出售允许他们承担损失,他们可以在纳税申报单上合法地要求减少当年的收入。用这种方法可以减少税收。第三,新的一年开始后,投资者将寻求以或低于他们之前出售的价格购买证券。

    洗涤销售规则

    为了防止滥用这一激励措施,美国国内税收署(IRS)在美国制定了洗涤销售规则(在英国,这种做法被称为睡前和早餐,英国的税收规则实施类似于洗涤销售规则)。该规则规定,如果投资者在出售证券之前或之后的30天内购买了该证券,则出售所产生的任何损失都不能计入报告收入。这有效地消除了做短期洗涤销售的动机。

    例如,让我们假设一个投资者从出售农行股票中获得了15,000美元的资本收益。他属于最高税级,因此必须向政府缴纳20%的资本利得税,即3000美元。但假设他以7000美元的亏损出售XYZ证券。出于税收目的,他的资本净收益为15,000-7,000美元= 8,000美元,这意味着他只需支付1,600美元的资本收益税。请注意,XYZ的已实现亏损如何减少农行的收益,从而减少投资者的税单。

    但是,如果投资者在出售后30天内回购XYZ股票(或与XYZ基本相同的股票),上述交易将被视为清仓出售,损失不得抵消任何收益。更具体地说,洗售是指在出售前或出售后的30天内,亏本出售一种证券,并回购同一种证券或基本相同的证券。

    此外,美国国税局通常不认为发行公司的债券和优先股与该公司的普通股基本相同。然而,在某些情况下,例如,优先股可能被认为与普通股基本相同。如果优先股可以不受任何限制地转换为普通股,拥有与普通股相同的投票权,并且以接近转换比率的价格进行交易,就会出现这种情况。

    好消息是,在洗涤销售中实现的任何损失都不会完全丧失。相反,损失可以应用于最近购买的基本相同的证券的成本基础。这种增加不仅增加了购买证券的成本基础,还因此减少了任何未来应税收益的规模。因此,投资者仍会因这些损失获得信贷,但时间要晚一些。此外,洗售证券的持有期被添加到回购证券的持有期,这增加了投资者获得15%长期资本收益优惠税率的可能性。

    根据2008-2005年收入规则,个人退休账户交易也可以触发洗售规则。如果股票在非退休账户中出售,并且在30天内以个人退休账户购买了基本相同的股票,投资者不能为出售索赔税收损失,个人个人退休账户中的基数也不会增加。

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    作者: 爱财富网

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