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资产/负债管理定义

什么是资产/负债管理? 资产/负债管理是管理资产和现金流使用的过程,以降低公司因未按时支付负债而遭受损失的风险。管理良好的资产和负债增加了企业利润。资产/负债管理流程通常适用于银行…

什么是资产/负债管理?

资产/负债管理是管理资产和现金流使用的过程,以降低公司因未按时支付负债而遭受损失的风险。管理良好的资产和负债增加了企业利润。资产/负债管理流程通常适用于银行贷款组合和养老金计划。还涉及到股权的经济价值。

理解资产/负债管理

资产/负债管理的概念侧重于现金流的时间安排,因为公司经理必须为负债的支付进行规划。该流程必须确保资产可用于偿还到期债务,并且资产或收益可以转换为现金。资产/负债管理流程适用于资产负债表上不同类别的资产。

[重要:由于流动性不足或利率变化,公司可能面临资产和负债之间的不匹配;资产/负债管理降低了不匹配的可能性。]

将固定福利养老金计划考虑在内

固定福利养老金计划为退休的雇员提供固定的、预先设定的养老金福利,雇主承担投资于养老金计划的资产可能不足以支付所有福利的风险。公司必须预测可用于支付固定福利计划所需福利的资产数量。

例如,假设一组员工必须在10年内获得总计150万美元的养老金。公司必须估计养老金计划的投资回报率,并确定公司在10年内首次支付之前每年必须缴纳的金额。

利率风险示例

资产/负债管理也用于银行业。银行必须支付存款利息,并对贷款收取一定的利息。为了管理这两个变量,银行家跟踪净息差或存款利息和贷款利息之间的差额。

例如,假设一家银行三年期贷款的平均利率为6%,三年期存款利率为4%。ban k产生的利差是6% - 4% = 2%。由于银行面临利率风险或利率上升的风险,客户要求提高存款利率,以保持银行资产。

资产覆盖率

管理资产和负债的一个重要比率是资产覆盖率,它计算可用于支付公司债务的资产价值。比率计算如下:

资产覆盖率=(BVTA-STDO)未偿债务总额此处:BVTA =总资产的账面价值无形资产=流动负债标准债务=短期债务\ begin { aligned } & \ text {资产覆盖率} = \ frac {(\ text { BVTA }-\ text { IA })-(\ text { CL }-\ text { STDO })} { \ text {未偿债务总额} } \ \ & \ text BF { where:} \ \ & \ text { BVTA } = \ text {总值的账面价值

有形资产,如设备和机器,按其账面价值列报,即资产成本减去累计折旧。公式中减去了专利等无形资产,因为这些资产更难估值和出售。不到12个月的应付债务被视为短期债务,这些债务也从公式中减去。

覆盖率计算可用于支付债务的资产,尽管某些资产(如房地产)的清算价值可能难以计算。对于什么是好的或差的比率,没有经验法则,因为计算因行业而异。

关键要点

  • 资产/负债管理降低了公司未来可能无法履行其义务的风险。
  • 银行贷款组合和养老金计划的成功取决于资产/负债管理流程。
  • 银行跟踪存款利息和贷款利息之间的差额,以确保它们能够支付存款利息,并确定贷款利率。
  • [快速事实:资产/负债管理是管理风险的长期策略。例如,房主必须通过管理贷款期间的收入和支出来确保他们每月有足够的钱支付抵押贷款。]

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    作者: 爱财富网

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