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如何选择投资

经典的棋盘游戏《奥赛罗》的口号是“一分钟学会”...一辈子掌握。”这句话适用于选择投资的任务。理解基础并不需要很长时间,但掌握细微差别可能需要一生的时间。 也就是说,这里是基础。一…

经典的棋盘游戏《奥赛罗》的口号是“一分钟学会”...一辈子掌握。”这句话适用于选择投资的任务。理解基础并不需要很长时间,但掌握细微差别可能需要一生的时间。

也就是说,这里是基础。一旦你熟悉了这些概念,你就可以开始明智地投资了。

关键要点

  • 遵守时间表。给你的钱时间去成长和复合。
  • 确定你的风险承受能力,然后选择与之匹配的投资类型。
  • 学习选股的5个关键事实:股息、市盈率、贝塔系数、每股收益和历史回报。
  • 80/20法则

    当开始一项包含大量信息的任务时,例如主题“如何选择投资”,帕累托原则是一个需要记住的有用概念。在生活和学习的许多方面,80%的结果来自于20%的努力。这一原则以经济学家维尔弗雷多·帕累托的名字命名,通常被称为“80/20法则”

    我们将遵循这一规则,专注于代表大多数合理投资实践的核心理念和衡量标准。

    了解你的时间线

    你需要承诺一段时间,在此期间,你将保持这些投资不变。合理的回报率只有在长期的基础上才能实现。

    当投资有很长时间升值时,它们更有可能经受住股市不可避免的起伏。

    短期内有可能产生回报,但可能性不大。正如传奇投资家沃伦·巴菲特所说,“让九个女人怀孕,你不可能在一个月内生下一个孩子。”

    复合的魔力

    另一个让你的投资在几年内保持不变的重要原因是利用复利。

    当人们提到“雪球效应”时,他们指的是复合的力量。当你开始用你投资已经赚到的钱赚钱时,你正在经历复合增长。

    这就是为什么在生命中较早开始投资游戏的人可以远远胜过较晚开始的人。他们获得了长期复合增长的好处。

    选择正确的资产类别

    资产分配意味着将你的投资分成几种类型的投资,每一种代表整体的一个百分比。

    例如,你可能把一半的钱放在股票上,另一半放在债券上。如果你想要一个更多样化的投资组合,你可以扩展到这两个类别之外,包括房地产投资信托基金(REITs)、大宗商品、外汇或国际股票。

    为了知道适合你的分配策略,你需要了解你对风险的承受能力。如果暂时的损失让你夜不能寐,那就专注于低风险的选择,比如债券。如果你在追求积极的长期增长时能经受住挫折,那就去买股票。

    也不是全有或全无的决定。即使是最谨慎的投资者也应该投资一些蓝筹股或股指基金,因为他们知道这些安全债券将抵消任何损失。即使是最无畏的投资者也应该增加一些债券来缓冲急剧下跌。

    多元化的回报

    在各种资产类别中进行选择不仅仅是管理风险。更大的回报来自多元化。

    诺贝尔经济学奖得主哈里·马科维茨称这一奖励为“金融界唯一的免费午餐”如果你分散投资组合,你会赚得更多。

    这里有一个例子说明了马科维茨的意思:1970年在标准普尔500指数投资100美元,到2013年底就会增长到7771美元。在同一时期投资相同数量的商品(如基准的S&P GSCI指数)会使你的钱增加到4829美元。

    现在,假设你采用了这两种策略。如果你在标准普尔500指数投资了50美元,在S&P GSCI投资了另外50美元,那么同期你的总投资额就会增长到9457美元。这意味着你的回报将超过仅标准普尔500指数的投资组合20%,几乎是S&P·GSCI的两倍。

    混合方法效果更好。

    传统资产和替代资产

    大多数金融专业人士将所有投资大致分为两类,传统资产和替代资产。

  • 传统资产包括股票、债券和现金。现金是银行里的钱,包括储蓄账户和存单。
  • 替代资产是其他一切,包括商品、房地产、外币、艺术品、收藏品、衍生品、风险资本、特殊保险产品和私募股权。
  • 大多数个人投资者会发现,股票和债券的组合,加上现金缓冲,是理想的选择。其他一切都需要高度专业化的知识。如果你是古董瓷器的专家,那就去买吧。如果你不是,你最好坚持基本原则。

    平衡股票和债券

    如果大多数投资者可以用股票和债券的组合来达到他们的目标,那么最终的问题是,他们应该选择每一个类别的多少?让历史做向导。

    如果你的目标是更高的回报,并且你能承受更高的风险,那么大部分股票都是你的选择。事实是,股票的总回报率历史上一直远高于所有其他资产类别。

    作者杰里米·西格尔在他的《长期股票》一书中,为设计主要由股票组成的投资组合提出了一个强有力的例子。

    他的理由是:“在我研究股票回报的210年里,广泛多样化的股票投资组合的实际回报平均每年为6.6%。”西格尔说。

    厌恶风险的投资者可能对短期波动感到不舒服,选择相对安全的债券,但回报会更低。西格尔指出:“2012年底,名义债券的收益率约为2%。“债券产生7.8%实际回报的唯一方法是,在未来30年内,消费价格指数每年下降近6%。然而,世界历史上从未有任何一个国家经历过如此严重的通缩。”

    现金不是选项

    无论你选择什么组合,确保你做出了选择。囤积现金不是投资者的选择,因为通货膨胀侵蚀了现金的真正价值。例证:以每年3%的通胀率计算,30年后10万美元将只值4万美元。

    你的年龄和你的个性一样重要。随着你离退休越来越近,你应该减少在你需要的时候危及你账户余额的风险。

    有些人用“120法则”来选择他们的股票/债券余额想法很简单:120减去你的年龄。得到的数字是你存入sto cks的那部分钱。其余的投入债券。因此,一个40岁的人会投资80%的股票和20%的债券。10年后,同一个人应该有70%的股票,30%的债券。

    如何选股

    现在我们可以看到股票比债券提供更高的长期升值,让我们看看投资者在评估股票时需要考虑的因素。

    40,000美元

    经过30年3%的通货膨胀,10万美元的实际消费能力。

    根据帕累托原则,我们将考虑五个最重要的方面。它们是股息、市盈率、历史回报率、贝塔系数和每股收益(EPS)。

    股息

    股息是增加你收入的一种强有力的方式。股息的频率和金额由公司自行决定,主要由公司的财务业绩决定。更成熟的公司通常会支付股息。

    股息是财富的重要驱动力。根据哈特福德基金的白皮书,追溯到1960年,标准普尔500指数总回报的82%可归因于再投资股息和复利的力量。

    此外,支付股息是公司健康的标志。

    市盈率

    市盈率是公司当前的股价与其每股收益之比。例如,15的市盈率告诉我们,投资者愿意为企业一年内每1美元的收益支付15美元。

    市盈率是股票价值的最佳指标。

    高市盈率表明对公司的预期更高,因为投资者在预期未来收益的情况下会交出更多资金。

    低市盈率可能表明一家公司被低估了。

    理想的市盈率是多少?没有完全数。但投资者可以用同行业其他公司的平均市盈率来形成基线。例如,保健品行业的平均市盈率为161。汽车和卡车行业的平均水平仅为15。

    在大多数财务报告网站上很容易找到一只股票的市盈率。

    希腊字母表中第二个字母

    这个数字表明一只股票相对于整个市场的波动性。贝塔系数为1的证券会表现出与市场波动性不同的波动性。任何贝塔系数低于1的股票,理论上都比市场波动小。贝塔系数高于1的股票,理论上比市场更不稳定。

    例如,贝塔系数为1.3的证券比市场波动大30%。如果标准普尔500指数指数上涨5%,贝塔系数为1.3的股票有望上涨8%。

    如果你想拥有股票,但也想减轻市场波动的影响,贝塔是一个很好的衡量标准。

    每股收益

    每股收益是一个美元数字,代表公司税后和优先股股息后分配给普通股每股的收益部分。

    投资者可以用这个数字来衡量一家公司能给股东带来多少价值。每股收益越高,股价就越高。与公司的盈利预期相比,这个数字尤其有用。如果一家公司经常无法实现盈利预测,投资者可能会考虑购买该股。

    计算简单。如果一家公司有4000万美元的净收入,并支付400万美元的股息,那么剩余的3600万美元除以已发行的股票数量。如果有2000万股流通股,每股收益为1.80美元(3600万/2000万股流通股)。

    历史收益

    投资者通常在阅读了关于一只股票非凡表现的头条新闻后,才会对它感兴趣。记住,那是昨天的新闻。

    或者,正如投资手册中常说的,“过去的表现并不能预测未来的回报。”

    合理的投资决策应该考虑背景。至少看一下过去52周的价格趋势,对于了解一只股票的价格下一步可能走向是必要的。

    技术和基础分析

    你可以通过技术分析或基本面分析为你的投资组合选择投资。让我们看看这些术语是什么意思,它们有什么不同,哪一个最适合普通投资者。

    技术分析

    技术分析师梳理了大量数据,试图预测股价的走向。数据主要由过去的定价信息和交易量组成。

    基本面分析符合大多数投资者的需求,并有利于在现实世界中做出明智的决策。

    技术分析师对货币政策或广泛的经济发展不感兴趣。他们认为价格遵循一种模式,如果他们能够破译这种模式,他们就可以通过适时交易来利用这种模式。

    近几十年来,科技使更多的投资者能够实践这种投资方式,因为工具和数据比以往任何时候都更容易获得。

    基础分析

    基本面分析师考虑股票的内在价值。他们着眼于行业前景、公司管理质量、公司收入和利润率。

    贯穿本文讨论的许多概念在基本面分析师的世界中是常见的。

    技术分析最适合那些有时间和精力处理数据的人,他们可以使用无限的数据。否则,基本面分析将符合大多数投资者的需求,它具有在现实世界中具有良好意义的好处。

    管理成本

    目标是保持低成本。经纪费和共同基金费用比率从你的投资组合中抽取资金。

    这些费用让你付出了今天和未来的代价。例如,在20年的时间里,100,000美元投资的0.50%年费将使投资组合价值减少10,000美元。在同一时期,1%的费用将使同一投资组合减少3万美元。

    费用迫使你错过复利的好处,从而产生机会成本。

    潮流与你同在。许多共同基金公司和在线经纪人正在降低费用,以争夺客户。利用这一趋势,以最低的成本四处采购。

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    作者: 爱财富网

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