您的位置 首页 投资

建立盈利投资组合的四个步骤

在今天的金融市场上,一个维护良好的投资组合对任何投资者的成功都至关重要。作为个人投资者,你需要知道如何确定最符合你个人投资目标和风险承受能力的资产配置。换句话说,你的投资组合应该满…

在今天的金融市场上,一个维护良好的投资组合对任何投资者的成功都至关重要。作为个人投资者,你需要知道如何确定最符合你个人投资目标和风险承受能力的资产配置。换句话说,你的投资组合应该满足你未来的资本要求,并在这样做的时候让你安心。投资者可以通过系统的方法构建与投资策略相一致的投资组合。以下是采取这种方法的一些基本步骤。

关键要点

  • 总的来说,多样化的投资组合是你投资长期稳定增长的最佳选择。
  • 首先,为你的投资目标和风险承受能力确定合适的资产配置。
  • 其次,为你的投资组合选择个人资产。
  • 第三,监控你投资组合的多样化,查看权重是如何变化的。
  • 必要时进行调整,决定用卖出超重证券的收益购买哪些减持证券。
  • 第一步:确定适当的资产配置

    确定你个人的财务状况和目标是建立投资组合的首要任务。要考虑的重要事项是年龄和你有多少时间来增加投资,以及投资的资本量和未来的收入需求。一个22岁的未婚大学毕业生刚刚开始他或她的职业生涯,与一个55岁的已婚人士期望帮助支付孩子的大学教育费用并在未来十年退休相比,他或她需要不同的投资策略。

    第二个要考虑的因素是你的性格和风险承受能力。你愿意冒一些钱的潜在损失的风险来获得更大的回报吗?每个人都希望年复一年地获得高回报,但如果你在投资短期下跌时晚上睡不着觉,那么这些资产的高回报就不值得承受压力。

    澄清你的现状、你未来对资本的需求以及你的风险承受能力将决定你的投资应该如何在不同的资产类别之间分配。更大回报的可能性是以更大的损失风险为代价的(一个被称为风险/回报权衡的原则)。与其说你想消除风险,不如说你想根据你的个人情况和生活方式优化风险。例如,年轻人不必依靠他或她的投资来获得收入,他们可以承担更大的风险来追求高回报。另一方面,接近退休的人需要集中精力保护他或她的资产,并以节税的方式从这些资产中获取收入。

    保守投资者与激进投资者

    一般来说,你能承受的风险越大,你的投资组合就越激进,将更大一部分投资于股票,而较少投资于债券和其他固定收益证券。相反,你能承担的风险越小,你的投资组合就越保守。这里有两个例子,一个是保守的投资者,一个是适度激进的投资者。

    Image by Julie Bang © Investopedia 2020

    保守投资组合的主要目标是保护其价值。上面显示的配置将从债券中产生当前收入,还将从高质量股票投资中提供一些长期资本增长潜力。

    Image by Julie Bang © Investopedia 2020

    第二步:实现投资组合

    一旦你确定了正确的资产配置,你就需要在适当的资产类别之间分配你的资本。基本上,这并不难:股票就是股票,债券就是债券。

    但是你可以进一步把不同的资产类别细分为子类,这些子类也有不同的风险和潜在回报。例如,投资者可能会将投资组合的股权部分分配给不同的行业和不同市值的公司,以及国内和国外的股票。债券部分可以在短期和长期债券、政府债券和公司债券等之间进行分配。

    有几种方法可以选择资产和证券来实现你的资产配置策略(记得分析你投资的每项资产的质量和潜力):

  • 选股——选择满足你希望投资组合中股票部分风险水平的股票;部门、市值和股票类型是需要考虑的因素。使用股票筛选工具分析公司,列出潜在的选择,然后对每个潜在的购买进行更深入的分析,以确定其未来的机会和风险。这是在你的投资组合中增加证券的最有效的方法,要求你定期监控你所持证券的价格变化,并及时了解公司和行业的最新消息。
  • 债券选择——选择债券时,有几个因素需要考虑,包括息票、到期日、债券类型、信用评级以及总体利率环境。
  • 共同基金——共同基金适用于广泛的资产类别,允许你持有由基金经理专业研究和挑选的股票和债券。当然,基金经理对他们的服务收取费用,这会降低你的回报。指数基金提供了另一种选择;它们往往收费较低,因为它们反映了既定的指数,因此是被动管理的。
  • 交易所交易基金(ETF)——如果你不想投资共同基金,ETF可能是一个可行的选择。ETF本质上是像股票一样交易的共同基金。它们类似于共同基金,因为它们代表一大篮子股票,通常按行业、资本化、国家等进行分组。但它们的不同之处在于,它们不是积极管理的,而是跟踪选定的指数或另一篮子股票。因为它们是被动管理的,所以ETF在提供多样化的同时,比共同基金节省了成本。交易所交易基金还涵盖了广泛的资产类别,有助于完善你的投资组合。
  • 步骤3:重新评估投资组合权重

    一旦你建立了投资组合,你需要定期分析和重新平衡它,因为价格变动可能会导致你最初的权重发生变化。为了评估你的投资组合的实际资产配置,对投资进行量化分类,并确定它们的价值占整体的比例。

    随着时间的推移,其他可能改变的因素是你目前的财务状况、未来的需求和风险承受能力。如果这些事情发生变化,你可能需要相应地调整你的投资组合。如果你的风险承受能力下降,你可能需要减少持有的股票数量。或者,也许你现在准备承担更大的风险,你的资产配置要求你的一小部分资产投资于波动性更大的小盘股。

    要重新平衡,确定你的仓位是超重还是不足。例如,假设你持有30%的流动资产在小盘股中,而你的资产配置表明你应该只有15%的资产在小盘股中。重新平衡包括确定你需要减少多少这个职位,并分配给其他班级。

    第四步:战略再平衡

    一旦你确定了哪些证券需要减持以及减持的幅度,就要决定用卖出减持证券的收益来买入哪些减持的证券。要选择您的证券,请使用步骤2中讨论的方法。

    当重新平衡和重新调整你的投资组合时,花点时间考虑一下在这个特定的时间出售资产的税收影响。

    也许你在成长股上的投资在过去一年里大幅升值,但如果你卖掉所有的股票头寸来重新平衡你的投资组合,你可能会招致巨额资本利得税。在这种情况下,在将来继续向其他资产类别提供资金的同时,不再向该资产类别提供任何新的资金可能会更有利。随着时间的推移,这将降低成长股在投资组合中的权重,而不会产生资本利得税。

    同时,时刻考虑你的证券的前景。如果你怀疑那些同样权重过高的成长股正不祥地准备下跌,你可能会不顾税收影响,想要抛售。分析师的意见和研究报告可以成为有用的工具,有助于衡量你未来的前景。税收损失销售是一种可以用来减少税收影响的策略。

    底线

    在整个投资组合构建过程中,重要的是你要记住保持你的多样化高于一切。仅仅拥有每个资产类别的证券是不够的;你也必须在每一个职业中多样化。确保你在给定资产类别中的持股分布在一系列子类和行业部门中。

    正如我们提到的,投资者可以通过使用共同基金和ETF来实现出色的多样化。这些投资工具让拥有相对少量资金的个人投资者获得大型基金经理和机构投资者所享有的规模经济。

    本文来自网络,不代表爱财富网立场,转载请注明出处:http://www.htuba.com/news/4172.html

    作者: 爱财富网

    返回顶部