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实现投资组合多样化的途径

多元化是大多数投资者熟悉的术语。最一般的意义上,可以用一句话来概括:“不要把鸡蛋全放在一个篮子里。”尽管这种情绪肯定抓住了问题的本质,但它很少就多元化作为投资者投资组合的一部分所发…

多元化是大多数投资者熟悉的术语。最一般的意义上,可以用一句话来概括:“不要把鸡蛋全放在一个篮子里。”尽管这种情绪肯定抓住了问题的本质,但它很少就多元化作为投资者投资组合的一部分所发挥的实际影响提供指导。此外,它没有提供关于多元化投资组合实际上是如何创建的见解。在这篇文章中,我们将提供多样化的概述,并让您了解如何使它对您有利。

关键要点

  • 多样化的想法是创建一个包括多种投资的投资组合,以降低风险。
  • 大多数投资者主要基于股票和债券的使用,为他们的投资组合制定资产配置策略。
  • 虽然股票和债券代表了投资组合构建的传统工具,但许多替代投资——如房地产投资信托基金、对冲基金、艺术品和贵金属——为进一步多元化提供了机会。
  • 什么是多元化?

    多样化的想法是创建一个包括多种投资的投资组合,以降低风险。例如,考虑一项仅由一家公司发行的股票组成的投资。如果该公司的股票遭遇严重下跌,你的投资组合将承受下跌的全部冲击。通过将你的投资分散在两家不同公司的股票中,你可以降低投资组合的潜在风险。

    通过包含债券和现金来降低风险

    降低投资组合风险的另一个方法是包括债券和现金。因为现金通常被用作短期储备,大多数投资者主要基于股票和债券的使用为他们的投资组合制定资产配置策略。把你投资资产的一部分记在现金或短期货币市场证券上从来都不是一个坏主意。现金可以在紧急情况下使用,短期货币市场证券可以在投资机会出现时立即清算——或者在您通常的现金需求激增,您需要出售投资来支付的情况下。此外,请记住,资产配置和多样化是密切相关的概念;多样化的投资组合是通过资产配置过程产生的。当创建一个包含股票和债券的投资组合时,激进的投资者可能倾向于80%的股票和20%的债券的组合,而保守的投资者可能更喜欢20%的股票和80%的债券的组合。

    股票和债券的差额

    不管你是激进的还是保守的,通过选择股票和债券的平衡来使用资产配置来降低风险是创建分散投资组合的可靠方法。一些共同基金旨在拥有包括股票和债券在内的证券组合,以创建现成的“平衡”投资组合。给定投资组合中股票和债券的特定余额旨在创建特定的风险回报比,为您的投资提供实现一定回报率的机会,以换取您愿意接受一定数量的风险。一般来说,你愿意承担的风险越大,投资的潜在回报就越大。

    我有什么选择?

    共同基金

    如果你是一个财力有限的人,或者如果你只是喜欢简单的投资场景,你可以选择一个单一的平衡共同基金,并将你的所有资产投资于该基金。对于大多数投资者来说,这种策略过于简单。虽然给定的投资组合可能适合孩子的大学教育基金,但这种组合可能不适合长期目标,如退休或遗产规划。

    同样,拥有大量资金的投资者通常需要旨在满足更复杂需求的策略,例如将资本利得税降至最低或产生可靠的收入流。此外,虽然投资单一共同基金可以分散股票、债券和现金等基本资产类别(基金通常持有少量现金,从中收取费用),但分散投资的机会远远超出这些基本类别。

    股权投资选择

    对于股票,投资者可以选择特定的风格,比如专注于大盘股、中盘股或小盘股。在这些领域的每一个领域,股票被额外归类为增长或价值。其他选择标准包括在国内和国外股票之间进行选择。外国股市也提供包括发达市场和新兴市场的细分市场。在特定领域,如生物技术和医疗保健,国内外股票都可以买到。

    债券

    除了多种多样的股权投资选择,债券还提供了多样化的机会。投资者可以选择长期或短期发行。他们也可以选择高收益或市政债券。同样,风险承受能力和个人投资要求将在很大程度上决定投资选择。

    进一步多元化选择

    虽然股票和债券是投资组合构建的传统工具,但大量替代投资为进一步多元化提供了机会。房地产投资信托、对冲基金、艺术品、贵金属和其他投资提供了投资于不一定与传统金融市场同步发展的工具的机会。然而,这些投资提供了另一种投资组合多样化的方法。

    多元化的弊端

    有这么多投资可供选择,多元化似乎很容易实现,但这只是部分事实。投资者仍然需要做出明智的选择。此外,你的投资组合可能会过度分散,这将对你的回报产生负面影响。许多金融专家认为,20只股票是多元化股票投资组合的最佳数量。考虑到这一点,购买50只个股或4只大盘股共同基金可能弊大于利。

    在你的投资组合中有太多的投资不会让任何投资产生太大的影响,过度分散的投资组合(有时被称为“去劣化”)通常开始表现得像指数基金。在持有几只大型共同基金的情况下,多只基金带来了额外的风险,即持有重叠以及各种费用——如低余额费用和不同的费用比率——这些本来可以通过更仔细的基金选择来避免。

    底线

    无论你的手段或方法如何,请记住,没有一种单一的多元化模式能够满足每个投资者的需求。你的个人时间范围、风险承受能力、投资目标、财务手段和投资经验水平都在决定你的投资组合中发挥着巨大的作用。如果你被这些选择压得喘不过气来,或者只是喜欢授权,有很多金融服务专业人士可以帮助你。

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    作者: 爱财富网

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