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如何计算预期投资组合回报

作为一个消息灵通的投资者,你自然想知道你的投资组合的预期回报——它的预期表现和它积累的整体利润或损失。预期回报就是:预期。它不能保证,因为它是基于历史回报并用于产生预期,但它不是预…

作为一个消息灵通的投资者,你自然想知道你的投资组合的预期回报——它的预期表现和它积累的整体利润或损失。预期回报就是:预期。它不能保证,因为它是基于历史回报并用于产生预期,但它不是预测。

关键要点

  • 为了计算投资组合的预期回报,投资者需要计算其持有的每项资产的预期回报,以及每项资产的总权重。
  • 基本的预期回报公式包括将每个资产在投资组合中的权重乘以其预期回报,然后将所有这些数字加在一起。
  • 预期回报通常基于历史数据,因此无法保证。
  • 如何计算预期回报

    为了计算投资组合的预期回报,投资者需要知道其投资组合中每种证券的预期回报以及portfolio中每种证券的总权重。这意味着投资者需要将每种证券的预期回报率的加权平均值相加(RoR)。

    投资者对证券预期回报的估计是基于这样一种假设,即过去被证明是正确的东西在未来将继续被证明是正确的。投资者不会用市场的结构性观点来计算预期回报。相反,他通过取每种证券的价值,除以证券的总价值,来确定投资组合中每种证券的权重。

    一旦知道每种证券的预期回报,并且计算出每种证券的权重,投资者只需将每种证券的预期回报乘以同一种证券的权重,然后将每种证券的乘积相加。

    预期收益公式

    假设你的投资组合包含三种证券。其预期回报公式如下:

    预期回报=WA×RA+WB×RB+WC×RCwhere:WA =证券权重ARA =证券预期回报AWB =证券预期回报BRB =证券预期回报BWC =证券预期回报CRC =证券预期回报C \u begin \ text {预期回报} = WA \u次{ RA }+WB \u次{ RB }+WC \u次{ RC } \ \ & \ text BF { where:} \ \ & \ text { WA =证券权重A}\ &\text{RA =证券预期回报A}\ &\text 结束{对齐}预期回报=WA×RA+WB×RB+WC×RCwhere:WA =证券权重ARA =证券预期回报AWB =证券权重BRB =证券预期回报BWC =证券权重CRC =证券预期回报C

    预期回报是基于历史数据的,所以投资者应该考虑每种证券在当前投资环境下实现历史回报的可能性。一些资产,如债券,更有可能与其历史回报相匹配,而另一些资产,如股票,可能每年变化更大。

    预期回报的限制

    由于市场是不稳定和不可预测的,计算证券的预期回报更多的是猜测而不是确定。因此,这可能会导致整个投资组合的最终预期回报不准确。

    预期回报并不能描绘出一幅完整的画面,因此仅仅根据预期回报做出投资决策可能是危险的。例如,预期回报没有考虑波动性。年复一年从高收益到亏损不等的证券,与保持在较低区间的稳定证券一样,可以有相同的预期回报。由于预期回报是向后看的,它们不考虑当前的市场条件、政治和经济气候、法律和监管变化以及其他因素。

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    作者: 爱财富网

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