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沃伦·巴菲特的6个最佳长期选择

沃伦·巴菲特是价值投资的支持者,价值投资旨在发现与其内在价值相比市值被低估的股票。价格/账面价值(P/B)、市盈率(P/E)、股本回报率(ROE)和股息收益率等财务指标在巴菲特的天…

沃伦·巴菲特是价值投资的支持者,价值投资旨在发现与其内在价值相比市值被低估的股票。价格/账面价值(P/B)、市盈率(P/E)、股本回报率(ROE)和股息收益率等财务指标在巴菲特的天平上权重最大。此外,巴菲特还寻找那些拥有他所谓的“经济壁垒”的公司,这种壁垒对可能希望入侵市场并侵蚀利润率的竞争对手来说是很高的准入门槛。

关键要点

  • 沃伦·巴菲特是价值投资的支持者,价值投资旨在发现与其内在价值相比市值被低估的股票。
  • 这些市场领导者有很高的竞争壁垒,定价公平,无论短期股价如何,都应该为股东带来长期价值。
  • 根据巴菲特的评估,耐克、伯林顿北方圣铁公司、康菲石油公司、好市多、可口可乐公司和宝洁公司的账面价格比、市盈率、股本回报率和股息收益率都很有利。
  • 耐克公司。

    耐克(NKE)的名字是高性能鞋的代名词,但该公司已经远远超出了鞋类,现在是服装、体育用品和其他任何运动爱好者的领导者。耐克几乎在它参与的每个市场上都接近顶级。

    截至2020年12月3日,该公司拥有94.8亿美元现金和129.7亿美元债务。这家公司也在和其他发展家取得了巨大的进展,它拥有世界上最强大和最知名的品牌之一。

    伯灵顿北圣达菲(BNSF)铁路

    巴菲特非常信任这家铁路货运公司——以至于他在2009年11月3日为其投资了340亿美元。这家货运铁路运营商在美国和加拿大拥有或租赁32,500英里的线路。伯灵顿北圣达菲铁路(BNSF)运输几乎所有推动经济发展的东西,从消费品和汽车到木材、石油和煤炭。值得注意的是,虽然巴菲特在BNSF拥有控股权,但该公司自2010年作为伯克希尔的全资子公司被收购后就没有公开交易。

    像BNI这样的铁路运营商被认为是经济增长的“早期循环”受益者;当经济衰退后经济活动回升时,运输公司往往是第一批看到更高订单以及销售和收入增长的公司。伯灵顿北方公司的市盈率也低于市场平均水平,总市场股息收益率为0.05%。

    康菲石油公司

    康菲石油公司是一家综合性能源公司,涉足石油和天然气行业的各个领域——从钻井到炼油,再到汽油、天然气和工业用石化产品的最终销售。

    在能源、石油和天然气行业经历了历史动荡的一年后,康菲石油公司报告称,2020年第三季度亏损5亿美元,合每股0.42美元,而2019年第三季度盈利31亿美元,合每股2.74美元。该公司还分配了5亿美元的股息,并宣布增加股东季度股息。

    好市多

    这个折扣仓库的经营者几十年来一直被定义为缓慢和稳定。该公司遵循严格的利润上限理念,这样每当好市多(Costco,COST)降价时,顾客就会得到更低的价格,因此该公司建立了近乎狂热的忠实追随者。会员向好市多支付年费,获得在门店购物的权利,大部分好市多持卡人都会告诉你,一次拜访就能省下比会员费更多的钱。与此同时,作为净收入,这些会员费对好市多的底线来说就像一块石头。

    好市多主要销售杂货、农产品和消费品,但你可以在好市多的仓库里找到几乎任何东西,包括衣服、电子产品、季节性商品、珠宝和家居用品。

    可口可乐公司

    自1988年以来,巴菲特一直拥有这家同名软饮料制造商,这是他最成功的持股之一。可口可乐(Coca-Cola,KO)继续在世界各地增长,遵循一种独特的战略,主要向装瓶厂和餐馆销售糖浆和浓缩饮料,然后由他们配制你在杂货店和餐馆看到的成品。

    虽然美国市场有些饱和,但领先的品牌和高利润率使可口可乐成为摇钱树——年复一年的可靠收入来源。此外,该公司创造了海外销售的最大份额,并在印度等新兴市场表现出强劲的产品增长率。虽然可口可乐印度公司的合并净利润下降了2%,但其总收入在2019-20年期间增长了18.16%。最后,2019年至2020年期间,运营收入同比增长18.63%。

    宝洁

    可以肯定地说,美国每个家庭至少都有一款宝洁产品。该公司是一家消费品巨头,旗下品牌包括汰渍、邦蒂、帮宝适、海飞丝、吉列、玉兰油、佳洁士、欧乐宝、黎明、柔和和金霸王。P& G的长期战略是只在它拥有第一或第二大市场份额的市场上竞争,当它无法获得领导地位时,就削减产品。拥有最高的市场份额使得宝洁公司可以在生产产品的成本上升时轻松提高产品价格。

    截至2020年12月3日,宝洁的股息收益率为2.27%,市盈率为25.55。

    底线

    作为一名燕尾服投资者并不可耻,尤其是当那件外套属于沃伦·巴菲特的时候。虽然所有的股票投资都有一定的风险,但这六只股票的篮子是参与经济的一种多样化方式,众所周知,经济在经历了几十年来最严重的衰退后正在增长。这些市场领导者有很高的竞争壁垒,定价公平,无论短期股价如何,都应该为股东带来长期价值。

    正如巴菲特自己所说,短期内市场是一台投票机,长期来看,它是一台称重机。巴菲特有一种不可思议的能力,能够挑选出增长潜力最大的股票,确保利润规模永远对他有利。

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    作者: 爱财富网

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