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可变利益实体定义

什么是可变利益实体? 可变利益实体(VIE)是指一种合法的业务结构,在这种结构中,尽管投资者没有大多数投票权,但他们拥有控股权。特征包括股权投资者没有足够的资源来支持业务的持续运营…

什么是可变利益实体?

可变利益实体(VIE)是指一种合法的业务结构,在这种结构中,尽管投资者没有大多数投票权,但他们拥有控股权。特征包括股权投资者没有足够的资源来支持业务的持续运营需求的结构。在大多数情况下,VIE用于保护企业免受债权人或法律诉讼。作为VIE主要受益人的企业必须披露该实体的持股情况,作为其合并资产负债表的一部分。

关键要点

  • 可变利益实体(VIE)是指一种合法的业务结构,在这种结构中,尽管投资者没有大多数投票权,但他们拥有控股权。
  • VIEs的投资者不参与剩余收益或损失。
  • 可变利益实体通常被建立为特殊目的载体(SPV),以被动持有金融资产或积极进行研究和开发。
  • 根据联邦证券法,上市公司在提交10-K表格时,必须披露他们与VIEs的关系。
  • 可变利率实体如何运作

    可变利益实体通常作为特殊目的工具建立,以被动持有金融资产或积极进行研究和开发。例如,一家公司可以建立一个VIE来为一个项目融资,而不会使整个企业面临风险。然而,正如其他特殊目的公司在过去被滥用一样,这些结构经常被用来将证券化资产排除在公司资产负债表之外。

    vie是以一种独特的结构建立的,投资者在实体中没有直接的所有权,而是有特殊的合同,规定了规则和一定比例的利润。因此,在VIE中,投资者不参与通常伴随所有权而来的剩余利润或损失。合同也没有规定投票权。

    全球金融危机后的改革旨在废除一些资产支持证券行业在危机前的做法。但由于银行的游说努力,金融会计准则委员会(FASB)放松了对vie的规定,使银行能够继续将贷款存放在表外实体中。银行曾警告称,如果它们不得不将次级抵押贷款支持证券重新纳入其账簿,将会产生可怕的后果。

    特殊考虑

    根据联邦证券法,上市公司在提交10-K表格时,必须披露他们与VIEs的关系。《FASB解释第46号》是财务会计准则委员会对《会计研究公报》(ARB) 51的解释,它概述了公司必须遵守的与独立实体有关的会计规则。

    如果一家公司是此类实体的主要受益人,即在VIE中拥有多数股权,则该实体的持股必须在公司的合并资产负债表中披露。但如果一家公司不是主要受益者,就不需要整合。

    然而,公司被要求披露与他们有重大利益的vie有关的信息。这种披露包括实体如何运作、获得多少和何种财务支持、合同承诺以及VIE可能招致的潜在损失。

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    作者: 爱财富网

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