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通货膨胀保护证券

什么是通货膨胀保护证券 通胀保值证券是一种保证实际回报率的固定收益投资。这意味着投资实现的年回报率百分比,根据通货膨胀或其他外部影响引起的价格变化进行调整。用实际价值而不是非通货膨…

什么是通货膨胀保护证券

通胀保值证券是一种保证实际回报率的固定收益投资。这意味着投资实现的年回报率百分比,根据通货膨胀或其他外部影响引起的价格变化进行调整。用实际价值而不是非通货膨胀调整的术语来表示回报率,尤其是在高通货膨胀时期,可以更清楚地反映投资的价值。

理解通货膨胀保护安全

通胀保值债券主要投资于债务证券,其债券本金根据通胀率而变化。通货膨胀指数投资的目的是保护投资的本金和收益不受通货膨胀的侵蚀。

美国联邦政府目前是这类证券的主要发行者,主要是财政部通胀保护证券(TIPS)和I系列储蓄债券。然而,私营企业也提供这些通胀保值产品。一个例子是公司通胀保值债券(CIPS),也称为通胀挂钩债券。CIPS是TIPS的近亲。有了企业版,优惠券可以有上限也可以没有;它可以从固定息票到浮动息票,可以是100%浮动,也可以是任何变化。

所有与通货膨胀指数挂钩的政府证券都以消费者价格指数为基准。消费物价指数衡量消费者为运输、食品和医疗保健等行业中经常购买的商品支付的价格。CPI的持续增长通常表明通货膨胀正在上升,美元的购买力正在下降。

保护固定支出免受通货膨胀影响

如果储蓄工具提供固定的支出,如养老金或社会保障,通货膨胀会相应地降低支出的价值。另一个例子是存款证(CDs),投资者经常使用它来安全地保管他们的钱,避免高风险资产(如股票和债券)的起伏。然而,对于长期投资者来说,信用违约互换可能会带来一种不同类型的风险,这种风险与市场风险一样有害——通胀风险。如果一项投资的回报跟不上通货膨胀率,它将导致长期购买力的损失。

举例来说,如果一张5年期光盘的收益率为%,但在此期间通胀率平均增长了2.5%,投资者的实际回报率将为-0.5%。换句话说,投资者会赔钱,因为投资没有跟上通货膨胀率。

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作者: 爱财富网

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