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分析资产负债表时的主要焦点

基本面分析师在评估一家公司或考虑投资机会时,通常从检查资产负债表开始。这是因为资产负债表是一家公司在某个时间点的资产和负债的快照,而不是像损益表那样分散在一年中。 资产负债表包含许…

基本面分析师在评估一家公司或考虑投资机会时,通常从检查资产负债表开始。这是因为资产负债表是一家公司在某个时间点的资产和负债的快照,而不是像损益表那样分散在一年中。

资产负债表包含许多重要的信息,其中一些更重要的信息是要对公司的健康和交易有一个总体的了解。

关键要点

  • 公司的资产负债表是某一时间点资产和负债的快照。
  • 基本面分析师在考虑投资机会或评估公司时,关注的是资产负债表。
  • 分析资产负债表的主要原因是合并、资产清算、对公司的潜在投资,或者公司是否稳定到足以扩张或偿还债务。
  • 许多专家认为,资产负债表上最重要的领域是现金、应收账款、短期投资、财产、厂房和设备以及其他主要负债。
  • 为什么资产负债表对分析很重要

    他们说“数字不会说谎”,这对于财务分析来说比任何事情都更真实。资产负债表很重要,原因有很多,但最常见的是:当考虑合并时,当公司需要考虑资产清算来支撑债务时,当投资者考虑公司的头寸时,当公司向内看以确定他们是否处于足够稳定的财务状况来扩张或开始偿还债务时。

    许多专家认为顶线或现金是公司资产负债表上最重要的项目。其他关键项目包括应收账款、短期投资、财产、厂房和设备以及主要负债项目。任何资产负债表上的三大类别是资产、负债和权益。

    重要资产

    所有资产都应该分为流动资产和非流动资产。如果一项资产可以在一年内合理地转换为现金,则该资产被视为流动资产。现金、库存和应收账款净额都是重要的流动资产,因为它们提供了灵活性和偿付能力。

    现金是头条新闻。产生大量现金的公司通常在满足客户和获得报酬方面做得很好。尽管过多的现金可能令人担忧,但过少的现金可能会引发很多危险信号。然而,一些公司需要很少或没有现金来运营,而是选择将这些现金投资回企业,以提高他们未来的利润潜力。

    重要负债

    和资产一样,负债不是流动的就是非流动的。流动负债是一年内到期的债务。基本面投资者寻找负债少于资产的公司,尤其是与现金流相比。欠的钱比赚的多的公司通常会有麻烦。

    资产负债表上的项目用于计算重要的财务比率,如速动比率、营运资本比率和负债权益比率。

    常见的负债包括应付账款、递延收入、长期债务和客户存款(如果业务足够大的话)。虽然资产通常是有形的和直接的,但负债通常被认为同样重要,因为债务和其他类型的负债必须在记账前结清。

    重要权益

    股权等于资产减去负债,它代表了公司股东实际上有多少债权;投资者应特别注意股权部分的留存收益和实收资本。

    实收资本代表股东为其所有者权益支付的初始投资额。将此与额外的实收资本进行比较,以显示投资者支付的高于票面价值的股权溢价。出于这些原因,当机构投资者和私人融资集团考虑企业收购或合并时,股权考虑是首要考虑的问题。

    留存收益显示公司再投资或用于偿还债务的利润额,而不是作为股息分配给股东。

    底线

    一家公司的资产负债表提供了对其健康状况和交易的大量洞察。资产负债表由三个主要部分组成:资产、负债和权益。

    根据分析师或投资者试图收集的信息,资产负债表的不同部分会提供不同的见解。也就是说,要注意的一些最重要的领域是现金、应收账款、有价证券以及短期和长期债务。

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    作者: 爱财富网

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