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营运资本(NWC)定义

什么是营运资本? 营运资本,也称为净营运资本(NWC),是公司的流动资产(如现金、应收账款(客户的未付账单)、原材料和成品库存)与流动负债(如应付账款)之间的差额。净营运资本是衡量…

什么是营运资本?

营运资本,也称为净营运资本(NWC),是公司的流动资产(如现金、应收账款(客户的未付账单)、原材料和成品库存)与流动负债(如应付账款)之间的差额。净营运资本是衡量公司流动性的一个指标,是指营运流动资产和营运流动负债之间的差额。在许多情况下,这些计算是相同的,是从公司现金加应收账款加存货,减去应付账款和应计费用得出的。

营运资本是衡量公司流动性、运营效率和短期财务健康的指标。如果一家公司有大量的正营运资本,那么它应该有投资和增长的潜力。如果一家公司的流动资产没有超过其流动负债,那么它可能难以成长或偿还债权人,甚至破产。

关键要点

  • 如果流动资产与负债的比率小于1,公司就有负营运资本。
  • 正营运资本表明一家公司可以为其当前的运营提供资金,并投资于未来的活动和增长。
  • 高营运资本并不总是一件好事。这可能表明企业库存过多,或者没有将多余的现金用于投资。
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    营运资本

    营运资本公式

    为了计算营运资本,比较公司的流动资产和流动负债。公司资产负债表上的流动资产包括现金、应收账款、存货和其他预计在不到一年的时间内变现的资产。流动负债包括应付账款、工资、应付税款和长期债务的流动部分。流动资产在12个月内可用。流动负债在12个月内到期。

    营运资本的标准公式是流动资产减去流动负债。

    对于同等规模的公司来说,符合或高于行业平均水平的营运资本通常被认为是可以接受的。低营运资本可能意味着困境或违约的风险。

    Theresa Chiechi {Copyright} Investopedia, 2019.

    营运资本的变化影响公司的现金流

    大多数重大的新项目,如扩大生产或进入新市场,都需要对营运资本进行投资。这减少了现金流。但如果收款太慢,或者销售额下降,现金也会下降——这将导致应收账款下降。低效使用营运资本的公司可以通过压榨供应商和客户来提高现金流。

    常见问题

    营运资金怎么算?

    营运资金以流动资产减去流动负债计算。例如,如果一家公司的流动资产为100,000美元,流动负债为80,000美元,那么其营运资本将为20,000美元。流动资产的常见例子包括现金、应收账款和存货。流动负债的例子包括应付账款、短期债务支付或递延收入的流动部分。

    什么是营运资金的例子?

    举例来说,考虑XYZ公司的案例。XYZ刚成立时,营运资本只有1万美元,流动资产平均为5万美元,流动负债平均为4万美元。为了提高营运资本,XYZ决定储备更多现金,并故意推迟向供应商付款,以减少流动负债。进行这些变动后,XYZ的流动资产平均为7万美元,流动负债平均为3万美元。因此,其周转金为40 000美元。

    为什么营运资金很重要?

    营运资本很重要,因为它是企业保持偿付能力所必需的。理论上,一个企业即使盈利也可能破产。毕竟,企业不能依靠会计利润来支付账单——这些账单需要随时用现金支付。举例来说,假设一家公司由于前几年的留存收益积累了100万美元的现金。如果公司一次性投资100万美元,他们可能会发现自己没有足够的流动资产来支付流动负债。

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    作者: 爱财富网

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