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计算流动比率的公式是什么?

什么是流动比率? 流动比率是一个行业内流行的指标,用于评估公司相对于其可用资产和未决负债的短期流动性。换句话说,它反映了一家公司产生足够现金来偿还到期债务的能力。它在全球范围内被用…

什么是流动比率?

流动比率是一个行业内流行的指标,用于评估公司相对于其可用资产和未决负债的短期流动性。换句话说,它反映了一家公司产生足够现金来偿还到期债务的能力。它在全球范围内被用来衡量一家公司的整体财务健康状况。

虽然可接受的电流比范围因具体的行业类型而异,但1.5至3之间的比率通常被认为是健康的。低于1的比率值可能表明公司存在流动性问题,尽管如果公司能够获得其他形式的融资,它可能仍然不会面临极端危机。比率超过3可能表明公司没有有效地使用其流动资产或没有适当地管理其营运资本。

如何计算当前比率

流动比率是使用公司在其季度和年度财务结果中报告的两个标准数字来计算的,这两个数字可在公司的资产负债表上获得:流动资产和流动负债。计算当前比率的公式如下:

流动比率=流动资产流动负债\开始{对齐} \文本{流动比率} = \frac{流动资产} } { \文本{流动负债} } \ \结束{对齐}流动比率=流动负债流动资产

当前比率的组成部分

流动资产

流动资产可以在公司的资产负债表上找到,它代表了公司合理预期在一年内转化为现金的所有资产的价值。以下是流动资产的例子:

  • 现金和现金等价物
  • 有价证券
  • 应收账款
  • 待摊费用
  • 库存
  • 例如,看看美国领先零售巨头沃尔玛(WMT)截至2018年1月的财年的年度资产负债表,就会发现该公司拥有价值67.6亿美元的现金和短期投资、56.1亿美元的应收账款总额、437.8亿美元的库存和35.1亿美元的其他流动资产。沃尔玛同期的流动资产是资产负债表上这些项目的总和:596.6亿美元。

    流动资产数字不同于称为总资产的类似数字,后者还包括净资产、设备、长期投资、长期应收票据、无形资产和其他有形资产。

    流动负债

    流动负债是公司在一年内到期的债务或义务,出现在公司的资产负债表上。以下是流动负债的例子:

  • 短期债务
  • 长期债务的当前部分
  • 应付账款
  • 应计负债,如股息、所得税和工资
  • 例如,截至2018年1月的财年,沃尔玛的短期债务为52.6亿美元,应付账款为460.9亿美元,其他流动负债为221.2亿美元,应付所得税为6.45亿美元。这使得沃尔玛同期的流动负债总额达到785.3亿美元。

    当前比率的真实例子

    基于沃尔玛的上述数字,零售巨头的当前比率计算为59.66美元/78.52美元= 0.76。

    同样,截至2018年6月的财年,技术领先的微软公司(MSFT)报告的流动资产总额为1696.6亿美元,流动负债总额为584.9亿美元。其目前的比率为2.90(169.66美元/58.49美元)。

    投资者和分析师会认为微软目前2.90的财务比率优于沃尔玛的0.76,因为这表明这家科技巨头更有能力偿还债务。

    然而,人们必须注意到,这两家公司属于不同的工业部门,有不同的运营模式、业务流程和现金流,这些都会影响当前的比率计算。与其他财务比率一样,当前比率应用于将公司与拥有类似业务模式的行业同行进行比较。比较不同行业公司的当前比率可能不会带来富有成效的见解。

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    使用当前比率

    当前比率是表明公司财务健康的几个指标之一,但它不是唯一的结论性指标。人们必须将它与其他流动性比率一起使用,因为没有一个单一的数字可以提供一个公司的全面视图。

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    作者: 爱财富网

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