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投资外国股票的6种方式

今天的投资机会不受地理限制。如果你对新兴经济体和全球市场的蓬勃发展感兴趣,你可能想投资其中一些。 对许多投资者来说,购买外国股票让他们能够分散风险,从而实现多元化,此外还能让他们接…

今天的投资机会不受地理限制。如果你对新兴经济体和全球市场的蓬勃发展感兴趣,你可能想投资其中一些。

对许多投资者来说,购买外国股票让他们能够分散风险,从而实现多元化,此外还能让他们接触到其他经济体的增长。许多金融顾问认为外国股票是投资组合中健康的补充。他们建议保守投资者获得5%至10%的分配,激进投资者获得高达25%的分配。

关键要点

  • 投资者可以通过美国存托凭证、全球存托凭证、直接投资、共同基金、交易所交易基金和跨国公司获得外国股票。
  • 购买外国股票可以让投资者分散投资组合的风险,并让他们了解其他经济体的增长。
  • 金融顾问建议保守的投资者持有5%至10%的外国股票,激进的投资者最多持有25%。
  • 外国投资的风险

    然而,国际投资也有其反面。就波动性而言,新兴市场通常被认为风险更高。他们可以经历市场价值的巨大变化,在某些情况下,政治风险会突然颠覆一个国家的经济。此外,应该注意的是,外国市场的监管可能不如美国市场,这增加了操纵或欺诈的风险。

    今天的投资者可以非常方便地获得24小时全球新闻,但也有来自一个通常在数千英里之外的市场的信息不足的风险。这可能会限制投资者解释或理解事件的能力。

    最后,投资者本国货币的汇率变动会带来货币风险。当然,货币是双向流动的,也可能对投资者有利。

    如果你想获得国际投资的机会和风险,有六种方法可以获得美国以外的增长。

    1.美国存托凭证

    美国存托凭证是购买外国股票的一种方便的方式。外国公司利用美国存托凭证在美国市场建立业务,有时还会筹集资金。一个例子是电子商务巨头阿里巴巴,它在2014年筹集了250亿美元(当时最大的首次公开募股),并在纽约证券交易所上市。 

    药品不良反应可以是有担保的药品不良反应,也可以是无担保的药品不良反应,有三个级别。

  • 一级替代发展协议可用于在美国建立贸易存在,但不能用于筹集资本。因为未经审查,只能场外交易(OTC)。
  • 二级替代发展协议可用于在纽约证券交易所等全国性交易所建立交易场所,但不能用于筹集资本。
  • 三级发展成果除了用于筹集资金外,还可以在国家交易所上市。
  • 一家外国公司发行的每一份美国存托凭证代表一份相关股份,或相关股份的数量。例如,一份沃达丰集团(VOD)的ADR代表10种基本股票,而索尼公司(Sony Corp)(SNE)的ADR代表1:1的基本股票。 

    这些美国存托凭证就像美国国内公司的股票一样上市、交易和结算。这使得它们成为普通投资者持有外国股票的便捷方式。

    2.全球存托凭证

    全球存托凭证是另一种类型的存托凭证。存管银行在国际市场(通常在欧洲)发行外国公司的股票,并向美国境内外的投资者提供这些股票。许多德国存管银行以美元计价,但有些以欧元或英镑计价。它们通常以与国内股票相同的方式进行交易、清算和结算。

    在伦敦证券交易所和卢森堡证券交易所,以及新加坡、法兰克福和迪拜的交易所都可以找到全球分销记录。一般来说,在公开交易之前,机构投资者会将全球分销权放在私募基金中。

    3.外国直接投资

    投资者直接购买外资股有两种方式。您可以在自己国家的经纪人那里开立全球账户,如富达、易趣、查尔斯·施瓦布和互动经纪人。另一种选择是在目标国家的当地经纪人那里开户。例如,总部位于的MONEX BOOM交易平台,除了其他11个市场之外,还为投资者提供了投资港股的渠道。

    直接投资不适合临时投资者。还需要考虑额外的成本、税收影响、技术支持需求、研究需求、货币兑换和其他因素。简而言之,只有积极认真的投资者才能参与对外直接投资。

    投资者还需要警惕没有在他们所在市场的监管机构(如美国证券交易委员会(SEC))注册的欺诈性经纪人。

    4.全球共同基金

    热衷于探索全球市场的投资者——但不想惹太多麻烦——可以选择专注于国际股票的共同基金。简单是共同基金的几个优点之一。

    专注于国际的共同基金有多种风格,从激进到保守。它们可能因地区或国家而异。它们可以是主动管理的基金,也可以是跟踪海外股票指数的被动指数基金。但要小心费用:专注于全球的共同基金可能比其国内同行的成本和费用更高。

    5.交易所交易基金

    一只国际交易所交易基金为投资者提供了进入外国市场的便捷途径。挑选合适的交易所交易基金(ETF)可能比自己构建股票投资组合更简单。

    一些交易所交易基金提供多个市场的敞口,而另一些则专注于一个国家。这些基金涵盖许多投资类别,如市值、地理区域、投资风格和行业。

    著名的ETF提供商包括贝莱德的iShares、道富环球顾问、先锋、FlexShares、查尔斯·施瓦布、德克森、第一信托、古根海姆投资公司、景顺、威斯多姆树和瓦尼克。在购买国际ETF之前,投资者应该考虑成本和费用、流动性、交易量、税收问题和投资组合持有量。

    6.跨国公司

    不习惯直接购买外国股票的投资者,甚至那些对美国存托凭证或共同基金持谨慎态度的投资者,都可以寻找从海外获得大量销售的国内公司。

    跨国公司最适合这一目的。这可能意味着收购可口可乐公司或麦当劳,这两家公司的大部分收入来自全球业务。这是一种走后门的方式,并不能提供真正的国际分流,尽管它确实给了投资者国际敞口。

    底线

    了解你所投资国家的政治和经济状况对于理解可能影响你回报的因素至关重要。和往常一样,投资者应该关注他们的投资目标、成本和预期回报,平衡这些因素和他们的风险承受能力。

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    作者: 爱财富网

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