您的位置 首页 交易

独立风险定义

什么是独立风险? 独立风险是与公司、公司部门或资产的单个运营单位相关的风险,与更大、更多样化的投资组合相反。 关键要点 独立风险是与公司或特定资产的单一方面相关的风险。 独立的风险…

什么是独立风险?

独立风险是与公司、公司部门或资产的单个运营单位相关的风险,与更大、更多样化的投资组合相反。

关键要点

  • 独立风险是与公司或特定资产的单一方面相关的风险。
  • 独立的风险不能通过多样化来减轻。
  • 总贝塔独立衡量特定资产的波动性。
  • 与此同时,变异系数显示了相对于预期回报的投资风险有多大。
  • 理解独立风险

    当所讨论的资产被认为是孤立的时,所有金融资产可以在更广泛的投资组合的背景下或在独立的基础上进行检查。在计算风险时,投资组合环境会将所有投资和评估考虑在内,而独立风险是在假设有问题的资产是投资者不得不损失或获得的唯一投资的情况下计算的。

    独立风险代表由特定资产、部门或项目产生的风险。It风险衡量与公司运营的单一方面相关的风险,或持有特定资产(如紧密控股的公司)的风险。

    对于一家公司来说,计算独立风险可以帮助确定项目的风险,就好像它是作为一个独立的实体运行一样。如果这些操作不再存在,风险就不会存在。在投资组合管理中,独立风险衡量无法通过分散投资降低的单个资产的风险。

    投资者可以检查独立资产的风险,以预测投资的预期回报。必须仔细考虑独立风险,因为作为一项有限的资产,投资者要么看到价值增加的高回报,要么看到事情不按计划进行的毁灭性损失。

    衡量独立风险

    独立风险可以通过总β计算或变异系数来衡量。

    总测试版

    贝塔反映了特定资产相对于整体市场的波动程度。与此同时,总贝塔系数是通过从贝塔系数中移除相关系数来实现的,它衡量特定资产的独立风险,而它不是多元化投资组合的一部分。

    变异系数

    变异系数是概率论和统计学中使用的一种度量,它创建了概率分布离差的归一化度量。计算变异系数后,其值可用于独立分析预期回报和预期风险值。

    较低的变异系数意味着较高的预期回报和较低的风险,而较高的变异系数意味着较高的风险和较低的预期回报。CV被认为是特别有用的,因为它是一个维度的数字,这意味着,就财务分析而言,它不需要包括其他风险因素,如市场波动。

    本文来自网络,不代表爱财富网立场,转载请注明出处:http://www.htuba.com/news/3439.html

    作者: 爱财富网

    返回顶部