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专业人士如何决定何时买入、卖出或持有股票

经纪人通常需要做出买入、卖出或持有股票的仓促决定。没有时间咨询股票分析师、采访管理层或阅读冗长的研究报告。但是快速浏览一些关键信息可以在压力下做出一个好的决定。 假设一家公司刚刚发…

经纪人通常需要做出买入、卖出或持有股票的仓促决定。没有时间咨询股票分析师、采访管理层或阅读冗长的研究报告。但是快速浏览一些关键信息可以在压力下做出一个好的决定。

假设一家公司刚刚发布了一份关于其季度报告的新闻稿。跳过填充,寻找一些关键的事实。

关键要点

  • 寻找不断增长的销售额,以及这种增长是否意味着长寿,而不是一次性福利的反映。
  • 利润率提高通常是一家公司管理良好的标志,但不要自动解雇利润率下降的公司,因为这可能反映出该公司正在推出新产品或扩张。
  • 看看关于未来收益的季度和全年指导,并注意该指导如何满足或错过华尔街的预期;然后,在语言中寻找微妙之处和含义。
  • 考虑一家公司的股票回购计划是否反映了管理层的信心,或者本质上是一个打动投资者和华尔街的公关举措。
  • 想想那些正在开发希望抓住时代精神的产品的公司,或者那些即将推出备受期待的产品的公司。
  • 在做出潜在的变动之前,看看去年和过去五年的股票图表,注意季节变化和股票趋势。
  • 增加销售额

    查看公司的销售额是否在增长,如果是,销售额的增长是可持续的还是与一次性事件有关。

    除了核对销售数字,你还必须浏览整个新闻稿,以便了解管理层对本季度的评价。这些数字加上评论可以告诉你公司是经历了增长还是刚刚获得了意外之财。

    一般来说,销售额在1亿至10亿美元之间的小公司每年的增长率应该超过10%。更大的公司应该每年至少增长3%才会引起人们的兴趣。

    最后,比较一家公司的销售增长,不仅是从去年,而且是从上个季度。如果季度销售额呈上升趋势,这通常是另一个好迹象。

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    何时买入、卖出或持有的提示

    除非有更深入的研究选择,否则投资者可以通过阅读新闻稿和季度利润报告,了解一家公司的大量价值以及该公司的股票是否值得购买。

    提高利润率

    一家公司的利润率通常会提高或下降,这取决于它的管理水平。如果销售线在上升,但成本上升得更快,那就说明有些事情正在发生。

    不一定是坏消息。这可能是该公司正在进入一个新的业务,推出一个新产品,或扩大其足迹。例如,多年来,亚马逊通过在各地仓库大量投资,激怒了投资者。基础设施支出终于开始有回报了。

    另一方面,这可能意味着该公司在管理支出方面做得很差。管理层对季度业绩的讨论将帮助你确定是哪一个。

    指南

    许多公司为华尔街未来的收益提供某种指导,这几乎总是很重要的。《华尔街》对新闻的反应同样重要。

    也就是说,该公司对下一季度的指导可能比华尔街分析师预期的更好或更差。这些预期将推动股价上涨或下跌,至少在短期内如此。

    深入研究收益指导背后的心理,如果一家公司提高了当前季度的指导,但降低了超出这一范围的预期,该股可能会抛售。如果一家公司降低了对当前季度的预期,但提高了对全年的预期,那么该股可能会上涨。

    根据经验,要着眼于长远。大多数时候,如果华尔街确信有一个向上的催化剂在地平线上,它会忽略一个短期的失误。

    股票回购计划

    当一家公司用现金回购自己的股票时,管理层认为股票被低估通常是一个好迹象。回购计划可能会在公司新闻稿中提到。

    也就是说,管理层可能有其他动机。它可能希望减少公共领域的总股份数,以提高财务比率或增加收入,从而使公司对分析师群体更具吸引力。这可能是一种公关策略,让投资者认为这只股票价值更高。

    股份回购计划应该是该公司前景更好的标志。

    一般来说,你希望看到已发行股票的总数保持不变或下降,这可能是回购计划的结果。这意味着未来收益分散在更少的股票上,使得每股收益更高。随着流通股的增加,收益被更多的投资者分享,并被稀释,降低了你的盈利潜力。

    新产品

    几乎不可能预测一个新产品是否会成为赢家。但是忽视制造它们的公司的股票是一个很大的错误。

    新产品通常最受消费者和投资者的关注。这通常有助于在短期内推高股价。该公司可能已经在R&D和促销上花了大量的钱,因为它认为自己可以赚很多钱。

    例如,考虑一下苹果在2001年发布的iPod。最初,一些投资者和分析师怀疑该公司能否从该设备中获得有意义的收入。事实证明,这款设备推动了苹果这十年的发展。

    当然,新产品对生产它们的公司来说并不总是摇钱树,但是如果你很早就有一个好产品,就有巨大的利润潜力。

    语言的微妙之处

    当你阅读新闻稿时,考虑一下你对本季度发生的事情的印象。管理层可能夸大了公司的许多“机会”,并津津乐道于公司过去的发展。或者它可能概述了公司面临的许多“挑战”。管理层可能会发现潜在的业务催化剂,如新产品或收购候选人。

    无论如何,这种语言可能和收益指引数字一样重要。

    这些新闻稿中使用的语言非常谨慎。公关和法律部门的许多人都在审查它。乐观的报告是一个特别好的迹象,而包含无声语言的报告应该被怀疑。

    过于乐观的报告也应该谨慎看待。如果一家公司未能兑现之前的承诺,或者未能达到未来的预期,那么不管管理层怎么说,该公司的股票都有可能遭受重挫。

    技术指标

    最后看一下去年和最近五年的股票图。

    股价有季节性变化吗?你可能会发现,在某些季节,它通常会交易得更高或更低。

    确定该股票的交易趋势:该股票的交易高于还是低于其50天和200天移动平均线?它是一只交易量很少的股票,还是每天交易数百万股?最近成交量是增加了还是减少了?成交量下降可能是对股票兴趣减弱的迹象,这可能导致股价下跌。如果基本面稳定,上涨通常是有利的,这意味着公司有稳定的增长机会,资本充足。

    从一个大的角度,或者说从一万英尺的角度来看一家公司,可以让你考虑可能阻止股票繁荣的外部因素。

    一万英尺的视野

    除了新闻稿,考虑可能影响股票的宏观趋势。利率上升、税收增加或消费者行为可能会对股票产生影响。其他外部因素,如行业范围的低迷,可能会影响公司。这些考虑与基本面和技术指标一样重要。

    比如说2006年的大陆航空。该公司的状况相当好,但较高的燃料成本和航空业内的一些破产似乎抑制了股价。大陆航空预计未来一年收益将大幅增长,但该行业前景似乎令人沮丧。大陆航空于2010年与联合航空合并。

    底线

    出于必要,投资者和他们的经纪人经常需要动态分析公司,并做出买入、卖出或持有的快速决策。专注于关键信息有助于他们避免草率的决定。

    当然,要交易或投资,你需要一个经纪人。如果你还没有一个经纪人,并且正在考虑选择哪个经纪人,做一些调查,这样你就可以找到一个适合你需要的经纪人。

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    作者: 爱财富网

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