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交易风险定义

什么是交易暴露? 交易风险(或翻译风险)是企业在国际贸易中面临的不确定性水平。具体来说,这是一种风险,即在一家公司已经承担了财务义务后,货币汇率将会波动。汇率变动的高度脆弱性可能导…

什么是交易暴露?

交易风险(或翻译风险)是企业在国际贸易中面临的不确定性水平。具体来说,这是一种风险,即在一家公司已经承担了财务义务后,货币汇率将会波动。汇率变动的高度脆弱性可能导致这些国际企业的重大资本损失。

企业限制汇率变动风险的一种方法是实施对冲策略。通过使用远期汇率进行套期保值,他们可以锁定有利的汇率,避免风险敞口。

关键要点

  • 交易风险是参与国际贸易的公司面临的风险水平。
  • 高水平的汇率波动会导致重大损失。
  • 交易风险通常只影响交易的一方,即以外币完成交易的业务。
  • 交易风险

    交易暴露的危险通常是片面的。只有用外币完成交易的企业才会感受到这种脆弱性。使用本币收款或付款的实体不会面临相同的风险。通常情况下,买家同意用外币购买产品。如果是这样的话,风险就来了,外汇应该升值,导致买家花的钱比他们预算的要多。

    如果协议和合同结算之间的时间间隔越长,汇率波动的风险就越大。

    对冲策略可能包括货币互换或货币期货。

    交易暴露的真实例子

    假设一家美国公司想从德国的一家公司购买一种产品。这家美国公司同意与美国药品管理局谈判,并使用德国公司的货币欧元支付货款。假设当美国公司开始谈判过程时,欧元对美元的汇率是1比1.5。这一汇率相当于1欧元相当于1.50美元。

    一旦协议完成,销售可能不会立即进行。与此同时,汇率可能会在最终出售前发生变化。这种变化风险就是交易风险。尽管美元和欧元的价值可能不会改变,但根据影响货币市场的因素,汇率也可能对美国公司或多或少有利。或多或少的有利汇率可能导致汇率比率的变化,如更有利的1比1.25汇率或不太有利的1比2汇率。

    无论美元相对于欧元的价值如何变化,这家比利时公司都没有交易风险,因为交易是以其本币进行的。如果比利时公司花费更多的美元来完成交易,它不会受到影响,因为价格是根据销售协议以欧元为单位设定的。

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    作者: 爱财富网

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