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交易策略定义

什么是交易策略? 交易策略是一种在市场上买卖的方法,它基于用于做出交易决策的预定义规则。 关键要点 一个交易策略可以比作一个考虑到投资者各种因素和紧急情况的交易计划。 交易策略通常…

什么是交易策略?

交易策略是一种在市场上买卖的方法,它基于用于做出交易决策的预定义规则。

关键要点

  • 一个交易策略可以比作一个考虑到投资者各种因素和紧急情况的交易计划。
  • 交易策略通常包括三个阶段:计划、放置交易和执行交易。
  • 在流程的每个阶段,与战略相关的指标都会根据市场的变化进行衡量和改变。
  • 大多数交易策略要么基于技术,要么基于基本面,使用可量化的信息,这些信息可以通过回溯测试来确定准确性。
  • 理解交易策略

    交易策略包括考虑周全的投资和交易计划,该计划规定了投资目标、风险承受能力、时间范围和税收影响。想法和最佳实践需要研究和采纳,然后坚持。交易规划包括开发包括买卖股票、债券、ETF或其他投资的方法,并可能扩展到更复杂的交易,如期权或期货。

    进行交易意味着与经纪人或经纪自营商合作,确定和管理交易成本,包括价差、佣金和费用。一旦执行,交易头寸将受到监控和管理,包括根据需要调整或平仓。衡量风险和回报以及交易和税务影响的投资组合影响。

    交易的长期税收结果是一个主要因素,可能包括资本利得或税收损失收获策略,以抵消损失的收益。

    制定交易策略

    有许多类型的交易策略,但它们主要基于技术或基本面。共同的思路是,两者都依赖于可量化的信息,这些信息可以进行准确性的回溯测试。技术性交易策略依靠技术指标产生交易信号。技术交易者认为,某一特定证券的所有信息都包含在它的价格中,而且它是在趋势中变动的。例如,简单的交易策略可以是移动平均线交叉,即短期移动平均线在长期移动平均线之上或之下交叉。

    基本面交易策略考虑基本面因素。例如,投资者可能有一套筛选标准来生成机会列表。这些标准是通过分析收入增长和盈利能力等因素制定的。

    还有第三种交易策略,这种策略近年来越来越受重视。量化交易策略类似于技术交易,它使用与股票相关的信息来做出购买或出售的决定。然而,与技术分析相比,在做出关于证券的购买或销售决策时,它所考虑的因素矩阵要大得多。量化交易者使用几个数据点——交易比率、技术数据、价格的回归分析——来利用市场的低效率,并使用技术进行快速交易。

    特殊考虑

    交易策略被用来避免行为金融偏差,并确保一致的结果。例如,遵循何时退出交易规则的交易者不太可能屈服于处置效应,这种效应会导致投资者持有已经贬值的股票,并出售那些升值的股票。交易策略可以在不同的市场条件下进行压力测试,以衡量一致性。

    然而,有利可图的交易策略很难制定,而且存在过度依赖策略的风险。例如,交易者可能会将交易策略曲线拟合到特定的回溯测试数据,这可能会产生错误的信心。根据过去的市场数据,该策略在理论上可能运行良好,但过去的表现并不能保证未来在实时市场条件下的成功,这可能与测试期有很大不同。

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    作者: 爱财富网

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