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自营交易定义

什么是自营交易? 自营交易是指金融公司或商业银行为直接市场收益而投资,而不是代表客户交易赚取佣金。也被称为“自营交易”,这种类型的交易活动发生在金融公司选择从市场活动中获利,而不是…

什么是自营交易?

自营交易是指金融公司或商业银行为直接市场收益而投资,而不是代表客户交易赚取佣金。也被称为“自营交易”,这种类型的交易活动发生在金融公司选择从市场活动中获利,而不是通过客户交易活动获得薄利佣金的时候。自营交易可能涉及股票、债券、商品、货币或其他工具的交易。

从事自营交易的金融公司或商业银行认为,它们拥有竞争优势,能够赚取超过指数投资、债券收益率升值或其他投资方式的年回报率。

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自营交易

关键要点

  • 自营交易者可以执行各种市场策略,包括指数套利、统计套利、合并套利、基本面分析、波动套利、技术分析和/或全球宏观交易。
  • 市场分析师理解,大型金融机构故意混淆自营和非自营交易操作的细节,以掩盖促进企业自身利益的活动。
  • 自营交易是如何运作的?

    自营交易,也称为“自营交易”,是指金融机构、经纪公司、投资银行、对冲基金或其他流动性来源的交易台使用公司的资本和资产负债表进行自我推销的金融交易。这些交易通常是投机性质的,通过各种衍生品或其他复杂的投资工具进行。

    自营交易的好处

    自营交易给金融机构或商业银行带来许多好处,最显著的是更高的季度和年度利润。当经纪公司或投资银行代表客户交易时,它以佣金和费用的形式赚取收入。这种收入可能只占投资总额或产生的收益的很小一部分,但这一过程也允许一家机构实现100%的投资收益。

    第二个好处是,该机构能够储备大量证券。这有两方面的帮助。首先,任何投机性库存都会让机构为客户提供意想不到的优势。其次,当在公开市场上买卖证券变得越来越困难时,这有助于这些机构为下跌或流动性不足的市场做好准备。

    最后一个好处与第二个好处相关联。自营交易允许金融机构通过为特定证券或一组证券提供流动性而成为有影响力的做市商。

    自营交易台的一个例子

    为了使自营交易有效,并记住机构的客户,自营交易台通常与其他交易台“隔离”。这个部门负责金融机构的一部分业务,与客户工作无关,但自主运作。

    然而,如上所述,自营交易台也可以充当做市商。当客户想要交易大量单一证券或交易高流动性证券时,就会出现这种情况。由于这种类型的交易没有多少买家或卖家,一个专有的交易平台将作为买家或卖家,发起客户交易的另一方。

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    作者: 爱财富网

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