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什么是钱?

金钱让世界运转。经济依赖于产品和服务的货币交换。经济学家定义货币,它从哪里来,它值多少钱。以下是金钱的多面性特征。 关键要点 货币是交换的媒介;它让人们获得生活所需。 物物交换是货…

金钱让世界运转。经济依赖于产品和服务的货币交换。经济学家定义货币,它从哪里来,它值多少钱。以下是金钱的多面性特征。

关键要点

  • 货币是交换的媒介;它让人们获得生活所需。
  • 物物交换是货币产生之前人们用商品交换其他商品的一种方式。
  • 像黄金和其他贵金属一样,钱也有价值,因为对大多数人来说,它代表着有价值的东西。
  • 法定货币是政府发行的货币,它不是由实物商品支持,而是由发行政府的稳定性支持。
  • 交换媒介

    在交换媒介——即货币——发展之前,人们会以物易物来获得他们需要的商品和服务。两个人,各自拥有对方想要的一些货物,将达成一项贸易协议。

    然而,早期形式的物物交换并不提供使交易有效的可转让性和可分割性。例如,如果有人有奶牛,但需要香蕉,他们必须找到不仅有香蕉,而且对肉有欲望的人。如果那个人找到了一个需要肉但没有香蕉的人,并且只能提供土豆,会怎么样?要得到肉,那个人必须找一个有香蕉想要土豆的人,等等。

    以物易物的不可转让性令人厌倦、困惑和低效。但这不是问题的终点;即使这个人找到了一个可以用肉换香蕉的人,他们可能也不会认为一串香蕉抵得上一整头牛。这种交易需要达成协议,并设计一种方法来确定多少香蕉值多少头牛。

    商品货币解决了这些问题。商品货币是一种具有货币功能的商品。例如,在17世纪和18世纪早期,美国殖民者在交易中使用海狸皮和干玉米。拥有普遍接受的价值,这些商品被用来买卖其他东西。用于贸易的商品具有某些特征:它们广受欢迎,因此很有价值,但它们也很耐用、便于携带和储存。

    商品货币的另一个更先进的例子是黄金等贵金属。几个世纪以来,黄金一直被用来支持纸币——直到20世纪70年代。例如,在美元的情况下,这意味着外国政府可以拿走他们的美元,并以特定的汇率与美联储交换黄金。有趣的是,与海狸皮和干玉米(分别可用于衣物和食物)不同,黄金之所以珍贵纯粹是因为人们想要它。不一定有用——吃不到黄金,晚上也不会保暖,但是大多数人觉得很美,他们知道别人觉得很美。所以,黄金是有价值的东西。因此,根据人们的感知,黄金是财富的实物象征。

    货币和黄金之间的这种关系提供了对货币如何增值的洞察——作为有价值事物的代表。

    印象创造一切

    第二种货币是法定货币,它不需要实物商品的支持。相反,法定货币的价值是由供求关系和人们对其价值的信心决定的。法定货币的发展是因为黄金是一种稀缺资源,而快速增长的经济体并不总能开采出足够的黄金来满足其货币供应需求。对于一个蓬勃发展的经济体来说,对黄金赋予货币价值的需求是极其低效的,尤其是当它的价值真的是由人们的感知创造的时候。

    法定货币成为人们感知价值的象征,是货币产生的基础。一个正在增长的经济体显然成功地生产了对自己和其他经济体都有价值的其他东西。经济越强大,人们对其资金的感知(和追求)就越强烈,反之亦然。然而,人们的看法必须得到能够生产人们想要的产品和服务的经济的支持。

    例如,在1971年,美元脱离了金本位制——美元不再可以兑换成黄金,黄金的价格也不再固定在任何一美元上。这意味着现在有可能创造比黄金更多的纸币来支持它;美国经济的健康支撑了美元的价值。如果经济停滞,美元的价值将通过通货膨胀在国内下降,通过货币汇率在国际上下降。美国经济的内爆将使世界陷入金融黑暗时代,因此许多其他国家和实体正在不懈努力,以确保这种情况永远不会发生。

    今天,货币的价值(不仅仅是美元,而是大多数货币)完全由它的购买力决定,由通货膨胀决定。这就是为什么简单地印刷新货币不会为一个国家创造财富。货币是由真实的、有形的东西、我们对它们的渴望以及我们对有价值的东西的抽象信念之间的一种永恒的相互作用创造出来的。金钱是有价值的,因为我们想要它,但我们想要它只是因为它能给我们带来想要的产品或服务。

    金钱是如何衡量的?

    但是到底有多少钱,以什么形式存在?经济学家和投资者问这个问题是为了确定是通货膨胀还是通货紧缩。货币分为三类,以便更容易识别,便于计量:

  • M1——这类货币包括所有硬币和货币的实物面值;活期存款,即支票账户和现在账户;和旅行支票。这一类钱是三者中最狭义的,本质上是用来买东西和付款的钱(见下面“主动钱”一节)。
  • M2——从更广泛的标准来看,这一类别把在M1发现的所有货币加到所有与时间相关的存款、储蓄账户存款和非机构货币市场基金中。这一类别代表可以轻易转换成现金的货币。
  • M3——M3是最广泛的货币类别,它结合了M2定义中的所有货币,并增加了所有大额定期存款、机构货币市场基金、短期回购协议以及其他更大的流动资产。
  • 通过将这三个类别加在一起,我们得出一个国家的货币供应量或一个经济体中的货币总量。

    活动货币

    M1类别包括所谓的活跃货币——流通中的硬币和纸币的总价值。活跃货币的数量随季节、月、周和日波动。在美国,联邦储备银行为美国财政部发行新货币。银行把钱贷给客户,一旦积极流通,就变成了积极的货币。

    对现金的可变需求相当于不断波动的活跃货币总量。例如,人们通常在周末兑现工资或从自动取款机上取款,所以周一的现金比周五活跃。公众对现金的需求在某些时候会下降——例如,在12月的假期过后。

    金钱是如何创造的

    我们已经讨论了货币(感知价值的代表)为什么以及如何在经济中产生,但是关于货币和经济的另一个重要因素是一个国家的中央银行(美国的中央银行是联邦储备银行或美联储)如何影响和操纵货币供应。

    如果美联储想增加流通中的货币数量,或许是为了刺激经济活动,央行当然可以印刷出来。然而,实物票据只是货币供应的一小部分。

    央行增加货币供应量的另一种方式是在市场上购买政府固定收益证券。当中央银行购买这些政府证券时,它将资金投入市场,并有效地进入公众手中。美联储这样的央行如何为此买单?虽然听起来很奇怪,但央行只是创造了货币,并将其转移给出售证券的人。或者,美联储可以降低利率,允许银行发放低成本贷款或信贷——这种现象被称为廉价资金——并鼓励企业和个人借贷和消费。

    为了收缩货币供应,或许是为了降低通胀,央行采取了相反的做法,出售政府债券。买方付给中央银行的钱基本上是从流通中取出的。请记住,我们在这个例子中进行了概括,以使事情变得简单。

    中央银行不能无休止地印钞。如果发行过多的货币,那种货币的价值就会下降,符合供求规律。

    请记住,只要人们对货币有信心,央行就可以发行更多的货币。但如果美联储发行过多的货币,其价值就会下降,就像任何供大于求的东西一样。因此,央行不能简单地随心所欲地印钱。

    美国货币史

    货币战争

    17世纪,英国决心保持对美国殖民地及其控制的自然资源的控制。为此,英国限制了货币供应,并规定殖民地铸造自己的硬币是非法的。相反,殖民地被迫使用只能兑换成英国商品的英国汇票进行贸易。殖民者用同样的账单支付他们的商品,实际上切断了他们与其他国家的贸易。

    作为回应,殖民地回归到使用弹药、烟草、钉子、毛皮和其他任何可以交易的物品的易货体系。殖民者也尽可能收集外币,最受欢迎的是大量的西班牙银元。这些被称为八块,因为当你必须做出改变时,你拔出你的刀,把它砍成八块。由此,我们有了“二位”这个表达,意思是四分之一美元。

    马萨诸塞州货币

    马萨诸塞州是第一个反抗祖国的殖民地。1652年,该州铸造了自己的银币,包括橡树先令和松树先令。该州规避了英国法律,声称只有大英帝国的君主可以在1652年发行硬币,当时没有君主。1690年,马萨诸塞州也发行了第一张纸币,称之为信用票据。

    直到1775年独立战争爆发,美国和英国之间的紧张关系一直在加剧。殖民地领导人宣布独立,并创造了一种新的货币,称为大陆货币,以资助他们这边的战争。不幸的是,每个政府都印出了它所需要的货币,而没有任何标准或资产支持,所以欧洲大陆经历了快速的通货膨胀,变得一文不值。这种经历使美国政府在近一个世纪里不愿意使用纸币。

    革命的后果

    革命战争的混乱使得这个新国家的货币体系彻底崩溃。新成立的美利坚合众国的大多数货币都是无用的。这个问题直到13年后的1788年才得到解决,当时国会被授予宪法权力铸造货币并调节其价值。国会建立了国家货币体系,并创造了美元作为主要货币单位。还有一种双金属标准,这意味着银和金都可以被用来支持纸币。

    花了几年时间才让所有的外国硬币和争夺国家货币的竞争停止流通。纸币一直在流通,但是因为银行发行的纸币比他们需要支付的硬币多,这些纸币的交易价格通常低于面值。

    最终,美国准备再次尝试纸币。在19世纪60年代,美国政府创造了超过4亿美元的法定货币,为其在美国内战中与邦联的战斗提供资金。这些被称为美钞,因为它们的背面是绿色的。政府支持这种货币,并表示它可以用来偿还公共和私人债务。然而,价值确实会随着朝鲜在战争的某些阶段的成败而波动。

    19世纪60年代脱离联邦的各州发行的邦联美元跟随了邦联的命运,到战争结束时一文不值。

    内战的后果

    1863年2月,美国国会通过了《国家银行法》。该法案建立了一个货币体系,国家银行借此发行由美国政府债券支持的票据。美国财政部随后努力使国家银行纸币停止流通,以便国家银行纸币成为唯一的货币。

    在重建期间,关于双金属标准存在争议。有人主张只用白银来支撑美元,有人主张用黄金。这种情况在1900年得到解决,当时通过了金本位法案,使黄金成为美元的唯一支撑。这种支持意味着,理论上,你可以把你的纸币换成相应价值的黄金。1913年,美联储成立,并被赋予通过控制货币供应和贷款利率来控制经济的权力。

    底线

    自从有了壳和皮的日子以来,货币发生了实质性的变化,但它的主要功能一点也没有改变。无论采取何种形式,货币都为我们提供了一种交换商品和服务的媒介,并允许经济增长,因为交易可以以更快的速度完成。

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    作者: 爱财富网

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