您的位置 首页 投资

哪里可以买到政府债券?

一般来说,投资者在投资政府债券时可以考虑两大类:国债和市政债券。对于寻求扩大投资组合低风险部分或只是以更高的低风险利率存钱的投资者来说,这两种选择都是可行的。 如果你是债券投资新手…

一般来说,投资者在投资政府债券时可以考虑两大类:国债和市政债券。对于寻求扩大投资组合低风险部分或只是以更高的低风险利率存钱的投资者来说,这两种选择都是可行的。

如果你是债券投资新手,政府债券也是一个很好的起点。国债和市政债券通常是顶级低风险债券和期权,也与货币市场账户、存单和高收益储蓄账户一起考虑。

关键要点

  • 政府债券是低风险、低收益的固定收益证券,对更保守的投资者或寻求税收减免的投资者具有吸引力。
  • 美国国债指导网站是一个允许投资者通过拍卖直接从美国政府购买美国国债的网站。
  • 购买美国国债的其他方式包括ETF、货币市场账户和从经纪人那里购买。
  • 市政债券由州和地方政府或机构发行,可向合格投资者提供免税利息收入。这些可以通过经纪人或管理基金或ETF的方式购买。
  • 1:30

    政府安全

    政府债券简介

    首先,让我们熟悉一下在研究政府债券时需要注意的一些常见术语:

  • 国债:美国政府发行的证券。
  • 市政债券:由地方或州政府发行的债券。
  • 到期日:债券的期限。
  • 收益率:作为债务证券投资回报的收益率。债券收益率有几种不同的类型和计算方法。
  • 息票:定期支付利息的金额。
  • 债券评级:评级机构根据信用质量和特征提供的评级。
  • 政府债券本质上是政府的债务。联邦(主权)债券由联邦政府发行,由联邦政府的单一信用评级支持。截至2020年7月,美国联邦政府持有惠誉(Fitch)最高的Aaa评级,穆迪(Moody's)的AAA评级,标准普尔(Standard & Poor ' s)的AA+评级。

    联邦国债和市政债券都将债券收入用于资助政府项目或活动。这些政府债券还具有一些特殊的税收优势,这使得它们在整个债券界独一无二。你正在寻找的政府债券的类型决定了你可以在哪里购买它,所以你需要决定你想先购买哪种类型的债券。

    购买政府债券:美国国债

    国债收益率将因期限而异。截至2020年12月,美国国债市场提供以下收益率:

    Image by Julie Bang © Investopedia 2020

    美国财政部通过其网站“美国国债指南”提供债券,使美国投资者购买国债变得容易。这里有一个分步指南,教你如何使用宝典指南。国债直接账户持有人也可以参加国债拍卖,每年大约举行300次或更多次。

    拍卖过程的第一步是宣布即将举行的拍卖,通常提前4至5个工作日宣布。这一步披露了财政部正在出售的债券数量、拍卖日期、到期日、条款和条件、合格的参与者以及竞争性和非竞争性投标的截止时间。非竞争性投标保证投资者能够以竞争性投标在拍卖过程中确定的收益率获得证券的全部购买金额。竞争性投标规定了证券的预期收益率。

    拍卖过程的第二步是拍卖日期,此时财政部审查收到的所有投标,以确保符合整套适用的规则。所有符合要求的非竞争性投标在发行日之前都被接受,只要它们有适当的邮戳。

    拍卖过程的最后一步是证券的发行。证券存入账户,付款交给国库。

  • 你需要什么:一台电脑,互联网连接,treasurydirect.gov链接,你的社会安全号码,和个人信息,100美元开始投资
  • 怎么做:财政部让美国国债直接投资变得非常简单。你需要做的就是:
  • 去财政部的网站
  • 设置帐户
  • 根据你的到期日和收益偏好开始投资。最低投资额为100美元。有了100美元,你可以在整个收益率曲线范围内投资国债。
  • 此外,投资者还可以通过经纪账户购买国债。查尔斯·施瓦布、富达和先锋是提供国债投资的几家顶级经纪公司。一些投资者也可以通过他们的银行或当地的美联储投资国债。

    托管基金

    许多投资者可能会转向专业基金经理进行国债投资。像所有资产类别一样,国债可以通过几个共同基金和交易所交易基金(ETF)进行投资。有多种政府债券ETF可供选择,包括短期国债、长期国债和TIPS。大多数交易所交易基金的年费不高,通常低于每年0.20%。

    一些最受欢迎的国库基金包括:

  • SPDR投资组合长期国债ETF (SPTL)
  • iShares 7-10年期国债ETF (IEF)
  • iShares 3-7年期国债ETF (IEI)
  • iShares 1-3年期国债ETF (SHY)
  • SPDR彭博巴克莱1-3个月期国债ETF (BIL)
  • 货币市场

    你也可以通过投资国库券货币市场共同基金来购买国库券。一旦你投资了这些基金中的一个,买卖国库券就变得容易了。然而,有几个明显的限制。你可能应该在经纪公司开一个账户,提供你想要的国债货币市场共同基金。国债货币市场基金也往往有很高的最低投资要求或很高的费用。

    购买政府债券:市政债券

    市政债券是第二种政府债券选择。它们由州政府或地方市政当局发行,用于资助这些领域的基础设施和政府活动。

    虽然市政债券与美国国债属于同一大类,但它们属于自己的一类。他们是政府资助的,但他们有自己的信用评级系统,类似于公司债券信用评级标准。市政债券发行者和债券由信用评级机构(即穆迪、S&P、惠誉和克罗尔)从高到低进行评级。个人债券也可能有自己的个人信用评级。

    以下是MSRB提供的评级图表:

    Municipal Bond Ratings.

    市政债券也是按期限评估的,从1个月到30年不等。以下是截至2020年12月AAA级市政债券市场的市政债券收益率曲线。

    Image by Julie Bang © Investopedia 2020

    在市政债券投资的完整列表中寻找全面的信息可能比寻找美国国债更具挑战性。从200 8年开始,市政证券规则制定委员会(MSRB)推出了EMMA网站,为投资者提供市政债券的更大透明度。EMMA提供所有上市的市政债券的全部信息。它不是买卖市政债券的平台。

    市政债券投资的四个渠道

    购买市政债券更传统地遵循债券市场的整体标准。因此,大多数投资者通过经纪账户购买市政债券。然而,在市政债券领域,投资者有几个选择。MSRB建议个人投资者通过以下四个渠道购买市政债券:

  • 全方位服务的经纪自营商。可以包括嘉信理财、富达和先锋等公司。提供与为您进行交易的经纪交易商的沟通。
  • 注册投资顾问:通常是专业公司的顾问。还提供与经纪人交易商的沟通,为您进行交易。
  • 自营账户。也可以包括嘉信理财、富达和先锋等公司。投资者进行自己的交易,管理自己的投资组合。
  • 托管基金。共同基金和ETF专注于市政债券。
  • 这四个类别的产品可能会略有重叠。希望深入市政债券市场的认真投资者可能会希望与一家专门从事市政债券投资的综合服务经纪公司或RIA合作,这可能会为他们提供参与市政债券一级发行的潜在机会。一般来说,机构投资者是市政市场的主要买家。然而,大多数投资者会对在二级市场上交易市政债券感到满意,这可以通过全方位服务的经纪人、内部审计机构和自我管理的账户来实现。

    托管基金

    由于市政债券比国债更复杂,许多投资者选择使用托管基金,将复杂的投资管理部署给专业人士。

    以下是市场上最受欢迎的几只市政债券基金:

  • iShares全国无AMT市政债券交易所交易基金(MUB)
  • SPDR纽文彭博巴克莱短期市政债券交易所交易基金
  • SPDR纽文彭博巴克莱市政债券交易所交易基金(TFI)
  • 第一信托管理的市政交易所交易基金(FMB)
  • 皮条客中级市政债券活跃交易所交易基金
  • 税收优势

    对于联邦债券,获得的利息通常免除州税和地方税,但要缴纳联邦税。对于市政债券,获得的利息免于联邦税。市政债券对投资者投资本国债券也是免税的。市政债券市场也为管理替代性最低税收的投资者提供产品。

    其他一些特殊的政府债券考虑

    以下是你在考虑政府债券时可能会遇到的几个额外问题的一些答案。

    政府债券投标流程是如何运作的?

    国债投资者可以通过竞争性或非竞争性投标在一级市场获得国债。财政部定期安排拍卖。竞争性投标通常通过经纪人进行。财政部直接使用非竞争性投标。

    我应该购买政府债券吗?

    对于投资者投资组合中的低风险部分,政府债券可能是一个很好的选择。它们也是开始投资债券市场的一个好方法,总体上风险很小。政府债券的收益率从大约2.20%到3.00%不等。许多投资者将政府债券与货币市场账户、定期存单和高收益储蓄账户一起作为考虑的选择。最终,对政府债券的投资通常基于投资目标、风险承受能力和回报。

    我应该获得联邦债券还是市政债券?

    联邦债券和市政债券之间的选择通常也是基于投资目标、风险承受能力和回报。美国国债和市政债券的市场非常不同,因此许多投资者在投资考虑中也会考虑投资这两种债券的复杂性。

    有哪些政府债券可供选择?

    对于寻求将联邦和/或市政债券的管理部署给专业投资者的投资者来说,可以考虑许多托管基金选项,作为直接投资美国国债或市政债券的替代方案。有关一些选项,请参见上面提供的托管基金。

    本文来自网络,不代表爱财富网立场,转载请注明出处:http://www.htuba.com/news/2978.html

    作者: 爱财富网

    返回顶部