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投资者如何通过债券赚钱?

债券是许多被称为固定收益证券的投资之一。它们是债务,意味着投资者在一段时间内向公司或政府贷款一笔钱(本金),作为回报,他们获得一系列利息支付(收益率)。当债券到期时,本金返还给投资…

债券是许多被称为固定收益证券的投资之一。它们是债务,意味着投资者在一段时间内向公司或政府贷款一笔钱(本金),作为回报,他们获得一系列利息支付(收益率)。当债券到期时,本金返还给投资者。

从付息债券中赚钱

投资者从债券中赚钱有两种方式。

  • 个人投资者直接购买债券,目的是持有它们直到到期,以便从它们赚取的利息中获利。他们也可能买入债券共同基金或债券交易所交易基金(ETF)。
  • 专业债券交易员主导着债券二级市场,现有债券以低于面值的价格进行买卖。折扣的金额部分取决于债券到期前还有多少付款到期。但它的价格也是对利率方向的押注。如果一名交易员认为新发行债券的利率会更低,现有债券的价值可能会高一点。
  • 在这两种情况下,债券的所有者在债券的整个生命周期内按照发行时确定的利率获得利息付款,称为息票。

    关键要点

  • 付息债券支付预先确定的利息,通常一年两次,直到债券到期。
  • 零息债券以面值的折扣价购买,到期时投资者获得全部面值。
  • 债券支付的利息可以预先设定,也可以基于到期时的现行利率。
  • 例如,如果你投资1000美元购买10年期债券,票面利率为4%,发行者将每年向你支付40美元的息票(利息)。大多数债券一年支付两次,所以你会收到两张20美元的支票。

    从零息债券中赚钱

    零息债券的投资者在债券到期前不会收到任何付款。他们以低于面值的价格购买债券。当债券到期时,他们将获得债券的全部面值。

    零息债券也被称为贴现债券。美国国库券(T-bill)和美国储蓄债券就是两个例子。

    在二级债券市场,债券的买卖是根据未偿付款的数量,加上交易者对利率方向的押注,以低于面值的价格进行的。

    大多数零息债券都有预先设定的面值,因此到期时会支付预先设定的金额。一些债券是通货膨胀指数化的,这意味着面值是在到期时确定的。支付的金额将基于一个标准的衡量标准,如消费价格指数加上溢价。

    零息债券的类型

    债券发行的到期日因时间长短而异。

    零息债券被认为是短期投资,通常期限不超过一年。这些短期债券通常被称为票据。

    作为长期投资的零息债券的到期日可能为10至15年或更长。

    付息债券与零息债券

    支付息票的债券是老年投资者和退休人员的常见选择,他们重视支付所提供的稳定收入以及债券作为投资的相对安全性。

    这些短期国库券与可靠的收入补充和安全投资具有相同的好处。

    长期零息债券对大多数老年投资者和退休者没有吸引力,他们不太可能想在几十年内把钱存起来。

    然而,这种长期债券作为年轻家庭储蓄计划的一部分可能是有用的。它也可以被富有的投资者用作传承遗产的工具。

    零息债券的税收优惠

    出于税收原因,在美国发行的零息债券保留原始发行折扣(OID)。

    尽管零息债券不支付定期利息,但零息债券通常会收到利息付款或虚假收入。出于这个原因,在美国纳税的零息债券可以存放在延期纳税的退休账户中,这样他们的投资者就可以避免对未来收入征税。

    如果零息债券由美国地方或州政府实体发行,利息免于联邦税,通常也免于州和地方税。

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    作者: 爱财富网

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