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货币市场基金的利与弊

谈到货币市场基金,投资者应该注意一些利弊。在这篇文章中,我们将看看这些起伏。 货币市场基金:综述 货币市场投资的回报率只有个位数。与股票或公司债券发行相比,本金风险通常相当低。然而…

谈到货币市场基金,投资者应该注意一些利弊。在这篇文章中,我们将看看这些起伏。

货币市场基金:综述

货币市场投资的回报率只有个位数。与股票或公司债券发行相比,本金风险通常相当低。然而,投资者需要权衡一些利弊。起伏可以大大超过起伏。

货币市场基金的优势

首先,让我们考虑一下把钱存入货币市场账户的好处。

存钱的好地方

当股市极度波动,投资者不确定将资金投资到哪里时,货币市场可以成为一个非常好的避风港。为什么?如上所述,货币市场账户和基金通常被认为比它们的股票和债券对手风险小。这是因为这些类型的基金通常投资于低风险工具,如存单、短期国库券和短期商业票据。此外,货币市场通常会为投资者带来一位数的低回报,这在下跌的市场中仍然很有吸引力。

流动性通常不是问题

货币市场基金通常不会投资于交易量极小或几乎没有追随者的证券。相反,他们主要交易需求相当高的实体和/或证券(如国库券)。这意味着它们往往流动性更强;投资者可以相对容易地买卖它们。比方说,这与一家小型生物技术公司的股票形成对比。在某些情况下,这些股票可能流动性很高,但对大多数人来说,受众可能非常有限。这意味着,如果市场陷入混乱,进入和退出这样的投资可能会很困难。

随着时间的推移,货币市场投资实际上会让一个人变得更穷,因为他们赚的钱可能跟不上生活成本的上涨。

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货币市场基金的利与弊

货币市场基金的弊端

现在我们来谈谈把资金存在货币市场账户的弊端。

购买力可能受损

如果一个投资者的货币市场账户产生3%的回报,但通货膨胀率却以4%的速度增长,那么投资者每年的购买力基本上都在下降。

费用会带来损失

当投资者在一个货币市场账户中赚取2%或3%的利润时,即使是很小的年费也会消耗掉很大一部分利润。这可能会让货币市场投资者更难跟上通胀。根据账户或基金的不同,费用对回报的负面影响也会有所不同。举例来说,如果一个人在一个年收益率为3%的货币市场账户中持有5000美元,并且个人被收取30美元的费用,总回报可能会受到相当大的影响。

  • ,000 x 3% = 0总收益率
  • 150-30美元的费用= 120美元的利润
  • 30美元的费用占总收益的20%,这是一个很大的扣除,大大降低了最终利润。如果交易发生在退休账户之外,上述金额也不包括任何可能产生的纳税义务。

    联邦存款保险公司的安全网可能不存在

    在银行购买的货币基金通常由联邦存款保险公司(FDIC)为每个存款人投保高达25万美元。然而,货币市场共同基金通常没有政府保险。这意味着,尽管货币市场共同基金可能仍然被认为是一个相对安全的投资场所,但仍有一个风险因素是所有投资者都应该意识到的。如果一个投资者在一家银行开立了一个20,000美元的货币市场账户,而这家银行破产了,投资者很可能会通过这种保险再次变得完整。相反,如果一只基金做同样的事情,投资者可能不会再次变得完整——至少联邦政府不会。

    2008年金融危机让货币市场基金享有的辉煌声誉大打折扣。一只大型货币市场基金跌破1美元——股价跌破1美元——引发整个货币市场行业的挤兑。此后,该行业与证券交易委员会(SEC)合作,引入压力测试和其他措施,以提高弹性并修复一些声誉损害。

    回报可能有所不同

    虽然货币市场基金通常投资于政府证券和其他被认为相对安全的工具,但它们也可能承担一些风险,为投资者获得更高的收益率。例如,为了再获得0.1个百分点的回报,该基金可能会投资于带有额外风险的债券或商业票据。关键是,考虑到额外的风险,投资收益率最高的货币市场基金可能并不总是最明智的想法。请记住,一只基金在前一年公布的回报并不一定表明它在未来一年可能会产生什么。

    同样重要的是要注意,在某些市场情况下,货币市场的替代方案可能也不可取。例如,直接向你(投资者)派发股息或出售股票的收益可能不会让你获得相同的回报率。此外,将股息再投资于股票可能只会加剧下跌市场的回报问题。

    机会的丧失

    随着时间的推移,包括衰退时期,普通股的平均回报率约为8%至10%。通过投资货币市场共同基金,投资者可能会错过一个获得更高回报率的机会,该基金的收益率通常仅为2%或3%。这对一个人建立健康的能力有巨大的影响。(相关阅读见“CPFXX、SPAXX、VMFXX:顶级政府货币市场基金”)

    关键要点

  • 货币市场投资可能非常有利,尤其是如果你需要一个短期的、相对安全的地方存放现金。
  • 一些缺点是低回报,购买力的损失,以及一些货币市场投资没有联邦存款保险公司的保险。
  • 像任何投资一样,上述利弊使得货币市场基金在某些情况下是理想的,而在其他情况下可能是有害的。举例来说,如果你30多岁,把你的退休储蓄存在货币市场基金里,你可能做错了。
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    作者: 爱财富网

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