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什么是默认? 违约是指未能偿还贷款或证券的债务,包括利息或本金。当借款人无法及时付款、未能付款或逃避或停止付款时,就会发生违约。如果个人、企业甚至国家不能继续履行债务,它们就可能违…

什么是默认?

违约是指未能偿还贷款或证券的债务,包括利息或本金。当借款人无法及时付款、未能付款或逃避或停止付款时,就会发生违约。如果个人、企业甚至国家不能继续履行债务,它们就可能违约。债权人通常会提前计算违约风险。

关键要点

  • 当借款人不能及时付款、未能付款或避免或停止支付所欠利息或本金时,就发生了违约。
  • 违约可能发生在有担保的债务上,如由房屋担保的抵押贷款,或无担保的债务,如信用卡或学生贷款。
  • 违约可能会产生一些后果,比如降低信用评分,降低未来获得信用的机会,以及提高现有债务和任何新债务的利率。
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    默认

    默认解释

    违约可能发生在担保债务上,例如由房屋担保的抵押贷款或由公司资产担保的商业贷款。如果你不能及时偿还抵押贷款,贷款可能会违约。同样,如果一家企业发行债券——本质上是从投资者那里借款——并且无法向债券持有人支付息票,该企业就违约了。

    信用卡债务等无担保债务也可能发生违约。违约会对借款人的信用和未来借款能力产生不利影响。

    有担保债务违约与无担保债务违约

    当一个人、一个企业或一个国家拖欠债务时,贷款人或投资者有一些追索权来收回欠他们的资金。然而,这种追索权取决于债务是有担保的还是无担保的。

    担保债务

    如果借款人拖欠抵押贷款,银行可以收回抵押的房屋。此外,如果借款人拖欠汽车贷款,贷款人可以收回汽车。这些都是担保贷款的例子。有了担保贷款,贷方对资产有合法的要求权来偿还贷款。

    违约或接近违约的公司通常会申请破产保护,以避免债务全面违约。然而,如果一家企业破产,它实际上就拖欠了所有的贷款和债券,因为债务的原始金额很少全额偿还。贷款由公司资产担保的债权人,如建筑物、存货或车辆,可以收回这些资产来代替还款。如果还有剩余资金,该公司的债券持有人将获得这些资金的股份,股东是下一个。在企业破产期间,有时借款人和贷款人之间可以达成和解,只偿还一部分债务。

    无担保债务

    无担保债务也可能发生违约,如医疗账单和信用卡债务。对于无担保债务,没有资产为债务提供担保,但如果发生违约,贷款人仍有法律追索权。信用卡公司通常要等几个月,账户才会出现违约。然而,如果六个月或更长时间没有付款,账户将被扣掉——这意味着贷方将承担账户损失。银行可能会将已冲销的账户出售给代收机构,借款人需要偿还该机构。

    当违约涉及无担保债务时,如果没有向收款机构付款,可以对借款人的资产采取留置权或判决的形式采取法律行动。判决留置权是一种法院裁决,它赋予债权人在某人未能履行其合同义务时占有其财产的权利。

    拖欠学生贷款

    学生贷款是另一种无担保债务。据CNN Money报道,如果你未能偿还贷款,你可能不会像2016年一名德克萨斯州男子所做的那样,在你的前门发现一队武装的美国执法官。但忽视这笔债务仍然是一个非常糟糕的主意。

    在大多数方面,拖欠学生贷款的后果与未能还清信用卡贷款的后果相同。然而,在一个关键方面,情况可能会更糟。联邦政府为大多数学生贷款提供担保,讨债者梦想拥有联邦政府赋予的权力。它可能不会像你家门口的武装法警那么糟糕,但可能会变得非常不愉快。

    首先,你是“罪犯”

    当你的贷款逾期90天,那就是正式拖欠。这一事实被报告给所有三大征信机构。你的信用评级会被下调。这意味着,任何新的信贷申请都可能被拒绝,或者只能以高风险借款人可以获得的更高利率发放。

    一个糟糕的信用评级可以在其他方面跟随你。潜在的雇主,尤其是任何需要安全审查的员工,通常会检查申请人的信用评分,并认为这是对你性格的一种衡量。大多数手机和有线互联网服务提供商也是如此,他们可能会拒绝你想要的服务合同。公用事业公司可能会向他们认为不可信的客户要求保证金。一个有远见的房东可能也会拒绝你的公寓申请。

    接下来,你“违约”

    当你的付款晚了270天,这就是正式违约。欠你钱的金融机构会把问题提交给代收机构。该机构将尽最大努力让你付清欠款,不采取《公平追债法》(FDCPA)禁止的行动。收债人也可能收取费用来弥补收款成本。

    联邦政府可能需要几年才能介入,但一旦介入,它的权力是相当大的。它可以没收你可能收到的任何退税,并将其用于你的未偿债务。它也可以装饰你的薪水,这意味着它将联系你的雇主,并安排你的一部分工资直接用于偿还贷款。

    违约的替代方案

    一个好的第一步是,当你意识到你可能无法继续支付时,马上联系你的贷款人。贷方可能会和你一起制定一个更可行的还款计划,或者引导你走向联邦计划。重要的是要记住,学生贷款违约的人没有一个项目可用。

    你可以肯定的是,银行和政府和你一样急于得到这笔钱。只要确保你一看到前方潜在的麻烦就提醒他们。忽视这个问题只会让事情变得更糟。

    如果您的联邦学生贷款已经违约,您可以进入联邦学生贷款恢复计划,或者您可以使用贷款合并。

    主权违约

    当一个国家无法偿还债务时,就会发生主权违约或国家违约。政府债券是由政府发行的,目的是筹集资金资助项目或日常运作。政府债券通常被视为低风险投资,因为政府支持它们。然而,政府发行的债务只有在政府的财政和支持能力允许的情况下才是安全的。

    如果一个国家拖欠主权债务或债券,后果可能会很严重,并导致该国金融市场崩溃。经济可能陷入衰退,或者货币可能贬值。对一些国家来说,违约可能意味着无法筹集粮食、警察或军队等基本需求所需的资金。

    主权违约和其他类型的违约一样,可能有多种原因。例如,2015年,由于政府超支和全球经济增长放缓,希腊拖欠了向国际货币基金组织(基金组织)支付的17.3亿美元,这给欧盟带来了冲击波。

    期货合同违约

    期货合同的违约发生在一方不履行合同规定的义务时。这里的违约通常涉及未能在规定日期前结清合同。期货合同是对特定商品或资产交易的法律协议。合同的一方同意在特定的日期和价格购买,而另一方同意在合同规定的里程碑出售。

    当你拖欠贷款时会发生什么?

    当借款人拖欠贷款时,后果可能包括:

  • 对借款人信用报告的负面评价和降低其信用评分,信用评分是一个数字值或衡量借款人的信誉
  • 未来获得信贷的机会减少
  • 对现有债务和任何新债务提高利率
  • 扣发工资和其他处罚。扣发是指指示第三方直接从借款人的工资或银行账户中扣除付款的法律程序。
  • 根据征信机构益百利(Experian)的数据,违约将持续在你的信用报告中,并在七年内计入你的信用评分。

    债券违约的后果

    当债券发行者违约或表现出其他信用管理不善的迹象时,评级机构会降低其信用评级。债券信用评级机构衡量公司和政府债券的信誉,为投资者提供投资债券所涉风险的概述。

    公司的信用评级以及最终债券的信用评级会影响投资者将获得的利率。较低的评级也可能阻止一家公司发行新债券和筹集业务运营所需的资金。

    信用评级机构通常会指定字母等级来表示评级。例如,标准普尔(S&P)的信用评级从AAA(优秀)到C和d不等。评级低于BB的债务工具被认为是投机级或垃圾债券,这意味着它更有可能拖欠贷款。

    现实世界中的默认示例

    波多黎各在2015年违约,当时只支付了62.8万美元的5800万美元债券。在2017年底飓风玛丽亚袭击该岛后,该国超过1000亿美元的债务日益成为一个问题。

    2019年,波多黎各宣布计划通过美国历史上最大的破产案,将其债务从1,290亿美元降至约860亿美元。国会2016年通过的一项名为Promesa的法律使这一举措成为可能,该法律实质上允许美国领土在破产法院寻求保护。

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    作者: 爱财富网

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