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风险资本家如何做出投资选择

对于希望为初创企业筹集资金的企业家来说,早期投资者,如天使投资者和风险投资者,可能非常难找到,当你找到他们时,从他们那里获得投资资金就更难了。 但是天使和风险资本家正在承担严重的风…

对于希望为初创企业筹集资金的企业家来说,早期投资者,如天使投资者和风险投资者,可能非常难找到,当你找到他们时,从他们那里获得投资资金就更难了。

但是天使和风险资本家正在承担严重的风险。新创企业通常很少甚至没有销售额;创始人可能只有最模糊的实际管理经验,商业计划可能只基于一个概念或简单的原型。风投们投资资金紧张的原因有很多。

然而,尽管面临巨大的风险,风投们还是会将数百万美元投入到未经测试的小型企业中,希望它们最终能转变成下一个大企业。那么,是什么促使风投拿出支票簿呢?

对于成熟的公司来说,建立价值和可投资性的过程相当简单。老牌公司生产的销售额、利润和现金流可以用来得出一个相当可靠的价值衡量标准。然而,对于早期风险投资来说,风险投资者必须付出更多的努力来进入企业并抓住机会。

关键要点

  • 众所周知,风险资本家在新成立的公司中进行大量押注,希望在未来价值10亿美元的公司中取得成功。
  • 由于有如此多的投资机会和创业机会,风投们在投资前通常会寻找和评估一套标准。
  • 管理团队、商业理念和计划、市场机会和风险判断都在风险投资者的决策中发挥作用。
  • 以下是风险投资者在评估潜在投资时的一些关键考虑:

    固体管理

    很简单,管理是聪明的投资者考虑的最重要的因素。风险投资首先投资于管理团队及其执行商业计划的能力。他们不是在寻找“绿色”经理;他们正在寻找那些成功建立了为投资者带来高回报的企业的高管。

    寻求风险资本投资的企业应该能够提供一份经验丰富、合格的人员名单,这些人将在公司的发展中发挥核心作用。缺乏有才华的经理的企业应该愿意从外部雇佣他们。有一句老话对许多风投来说是正确的——他们更愿意投资于一个由有成就的管理层领导的坏主意,而不是一个由缺乏经验的经理团队支持的伟大商业计划。

    (有关寻找优秀公司的更多信息,请查看《评估公司管理层》。)

    市场规模

    证明企业将瞄准一个巨大的、可挖掘的市场机会,对于吸引风险投资者的注意力非常重要。对于风投来说,“大”通常意味着一个能产生10亿美元或更多收入的市场。为了从投资中获得预期的高额回报,风险投资者通常希望确保他们的投资组合公司有机会实现价值数亿美元的销售增长。

    市场规模越大,贸易销售的可能性就越大,这使得寻找潜在投资退出方式的风险投资者对该业务更加感兴趣。理想情况下,业务增长足够快,足以让他们在市场上占据第一或第二的位置。

    风险资本家希望商业计划包括详细的市场规模分析。市场规模应该从“自上而下”和“自下而上”两个方面来描述这意味着提供市场研究报告中的第三方评估,以及潜在客户的反馈,显示他们购买和支付企业产品的意愿。

    (要了解驱使公司投入收购者怀抱的动机,请阅读《成功的企业主为何出售》。)

    具有竞争优势的优秀产品

    投资者希望投资于具有持久竞争优势的优秀产品和服务。他们寻找一个真正的、紧迫的问题的解决方案,这个问题以前没有被市场上的其他公司解决过。他们寻找顾客无法接受的产品和服务——因为它比市场上的任何东西都好,或者更便宜。

    风投们寻求市场竞争优势。他们希望他们的投资组合公司能够在竞争对手进入市场并降低盈利能力之前创造销售和利润。在该领域运营的直接竞争对手越少越好。

    风险评估

    风投的工作就是承担风险。所以,自然地,他们想知道当他们入股一家早期公司时,他们会进入什么阶段。当他们与企业创始人交谈或阅读业务计划时,风投们会希望完全清楚企业已经完成了什么,还有什么需要完成。

  • 会出现监管或法律问题吗?
  • 这是适合今天还是10年后的产品?
  • 基金里有足够的钱完全满足机会吗?
  • 是否有最终退出投资并看到回报的机会?
  • 风险投资者衡量、评估和尽量降低风险的方式可能因基金类型和做出投资决策的个人而异。但归根结底,风险投资者试图在降低风险的同时,从投资中获得高额回报。

    (要了解一些防范和管理风险的方法,请参阅识别和管理业务风险。)

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    谁是风险资本家?

    底线

    一项极其成功的高回报投资的回报可能会被亏损的投资所破坏。因此,在把钱投入到机会中之前,风险资本家会花很多时间审查它们,寻找成功的关键因素。他们想知道管理层是否胜任tas k,市场机会的大小,以及产品是否具备赚钱的条件。此外,他们希望降低机会的风险。

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    作者: 爱财富网

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