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有人能打败市场吗?

短语“击败市场”意味着获得超过标准普尔500指数表现的投资回报。通常被称为标准普尔500指数,它是美国股市整体表现最受欢迎的基准之一。 每个人都试图战胜它,但很少有人成功。 障碍…

短语“击败市场”意味着获得超过标准普尔500指数表现的投资回报。通常被称为标准普尔500指数,它是美国股市整体表现最受欢迎的基准之一。

每个人都试图战胜它,但很少有人成功。

障碍

投资费用是打败市场的一个主要障碍。如果你采纳普遍的建议,投资标准普尔500指数指数基金,而不是个股,你的基金的表现应该与标准普尔500指数的表现相同,无论好坏。但是投资费用会从这些回报中扣除,所以你不会完全匹配它,更不用说打败它了。找一年0.05%到0.2%超低收费的指数基金,你就接近平市了,虽然打不过。

税收是击败市场的另一个主要障碍。当你为投资回报纳税时,你损失了相当大一部分利润。资本利得税率是15%到20%,除非你收入很低。这是对持有至少一年的投资的税收。短期持有的股票作为普通收入征税。

投资者心理是战胜市场的第三个障碍。反常的是,大多数人倾向于高买低卖,因为他们倾向于在市场表现良好时买入,在市场开始下跌时出于恐惧而卖出。这个至少在你的控制范围内。学习如何分析一只股票,并考虑公司未来收益的潜力。这并不是万无一失的,但至少你会有充分的理由购买。

风险是关键

试图战胜市场的一种方法是承担更多风险,但尽管更大的风险可以带来更大的回报,但也可能带来更大的损失。

如果你有更好的信息,你也可能胜过市场。除非个人投资者是公司内部人员,否则他们很难拥有高级信息,而利用非公开信息进行交易是一种被称为内幕交易的严重犯罪。

不过,从更广泛的角度来看,基于你在某个行业或产品中的专业知识,你可能有更好的信息。投资你所知道的东西并不犯法。

一些投资者通过看似高超的分析技巧发了财。像彼得·林奇和沃伦·巴菲特这样的家喻户晓的人物都是通过选股获得成功的。许多你从未听说过的人尝试过类似的策略,但都失败了。即使是最专业的共同基金经理也打不过市场。

有时候只是运气

无意冒犯,林奇和巴菲特可能只是格外幸运,即使他们是金融奇才。备受推崇的经济学家已经表明,由随机选择的股票组成的投资组合可以表现得和精心组装的投资组合一样好。

是的,你也许能够战胜市场,但是投资费用、税收和人类情感对你不利,你更有可能通过运气而不是技能来战胜市场。如果你能仅比得上标准普尔500指数,减去一小笔费用,你会比大多数投资者做得更好。

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作者: 爱财富网

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