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债券市场与股票市场:有什么区别?

债券市场与股票市场:综述 是时候投资你的钱了。那你打算怎么分配这笔钱呢?毕竟,在你开始购买股票和债券等资产之前,建议采取多元化的投资组合策略。事实上,股票和债券是交易量最大的两种资…

债券市场与股票市场:综述

是时候投资你的钱了。那你打算怎么分配这笔钱呢?毕竟,在你开始购买股票和债券等资产之前,建议采取多元化的投资组合策略。事实上,股票和债券是交易量最大的两种资产——每种资产都可以在几个不同的平台上出售,或者通过各种市场或经纪人出售。股票和债券之间有重要的主要区别。

关键要点

  • 股票市场是投资者交易公司发行的股票的地方。
  • 债券市场是投资者买卖公司或政府发行的债务证券的地方。
  • 股票通常在各种交易所交易,而债券主要在柜台出售,而不是在一个集中的地方。
  • 在美国,著名的证券交易所包括纳斯达克和纽约证券交易所。
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    债券市场和股票市场的区别是什么?

    债券市场

    债券市场是投资者交易(买卖)债务证券的地方,尤其是公司或政府发行的债券。债券市场也被称为债务或信贷市场。债券市场上出售的证券都是各种形式的债务。通过购买债券、信用或债务证券,你可以在一段时间内借钱并收取利息——就像银行对债务人那样。

    债券市场为投资者提供了稳定但名义上的固定收入来源。在某些情况下,如联邦政府发行的国债,投资者一年两次获得利息支付。许多投资者选择在其投资组合中持有债券,以此为退休、子女教育或其他长期需求进行储蓄。

    投资者有广泛的研究和分析工具来获得更多的债券信息。投资媒体是一个来源,它分解了市场的基本要素和不同类型的可用证券。其他资源包括雅虎!金融的债券中心和晨星。他们提供最新的数据、新闻、分析和研究。投资者还可以通过他们的经纪账户获得更多关于债券发行的具体细节。

    抵押债券是一种由集合抵押贷款支持的证券,每月、每季度或每半年向持有人支付利息。

    债券交易的地方

    债券市场没有一个集中的交易场所,这意味着债券主要在柜台上出售。因此,个人投资者通常不参与债券市场。其中包括大型机构投资者,如养老基金基金会和捐赠基金,以及投资银行、对冲基金和资产管理公司。希望投资债券的个人投资者可以通过资产管理公司管理的债券基金进行投资。许多经纪公司现在也允许个人投资者直接获得公司债券、美国国债、市政债券和信用违约互换。

    新的证券在一级市场上出售,任何后续交易都在二级市场进行,投资者在二级市场买卖他们已经拥有的证券。这些固定收益证券包括债券、票据和票据。通过在债券市场上提供这些证券,发行者可以获得项目所需的资金或其他所需的费用。

    对于无法直接进入债券市场的投资者来说,你仍然可以通过以债券为重点的共同基金和ETF获得债券。

    谁参与债券市场?

    债券市场涉及的三个主要群体包括:

  • 发行人:这些是在债券市场上开发、注册和出售工具的实体,无论它们是公司还是不同级别的政府。例如,美国财政部发行国债,这是一种长期证券,为投资者提供两年期利息支付,10年后到期。投资债券市场的某些领域,如美国国债,据说比投资股票市场风险更低,因为股票市场更容易波动。
  • 承销商:承销商通常评估金融界的风险。在债券市场,承销商从发行者那里购买证券,然后转售获利。
  • 参与者:这些实体买卖债券和其他相关证券。通过购买债券,参与者发行与证券期限相同的贷款,并获得利息回报。一旦到期,债券的面值将返还给参与者。
  • 债券评级

    债券通常由标准普尔和穆迪等债券评级机构给予投资评级。这一评级——通过字母等级表示——告诉投资者债券违约的风险有多大。评级为“AAA”或“A”的债券是高质量的,而评级为“A”或“BBB”的债券是中等风险的。BB评级或更低的债券被视为高风险债券。

    股市

    股票市场是投资者交易股票证券(如普通股)和衍生品(包括期权和期货)的地方。股票在证券交易所交易。购买股票证券,意味着你购买了一家公司非常小的所有权股份。当债券持有人带着利息贷款时,股权持有人购买公司的少量股份,因为他们相信公司表现良好,购买的股票价值会增加。

    股票市场的主要功能是将买卖双方带到一个公平、受监管和控制的环境中,在那里他们可以进行交易。这让参与者相信交易是透明的,定价是公平和诚实的。这项规定不仅有助于投资者,也有助于证券交易的公司。当股市保持稳健和整体健康时,经济就会繁荣。

    就像债券市场一样,股票市场有两个组成部分。一级市场是为首次发行股票保留的:首次公开发行(IPO)将在这个市场发行。这个市场是由承销商推动的,承销商为证券设定初始价格。股票随后在二级市场开放,这是大多数交易活动发生的地方。

    1792年5月17日纽约证券交易所首次开始交易的证券数量——交易的第一天。

    著名的美国证券交易所

    在美国,著名的证券交易所包括:

  • Nasdaq,一个全球电子交易所,列出了来自世界各地的小盘股公司的证券。尽管科技股和金融股构成了该指数的主要部分,但它也包括消费品和服务、医疗保健和公用事业。该交易所还构成了美国科技行业基准指数的基础。
  • 纽约证券交易所 (NYSE)是世界上最大的交易所,基于其上市证券的总市值。大多数历史最悠久、规模最大的上市公司都在纽约证券交易所上市。纽约证券交易所经历了一系列合并,最近一次是在2013年被洲际交易所收购。纽约证券交易所最大的30家公司组成了道琼斯工业平均指数(DJIA),这是世界上最古老和最受关注的指数之一。
  • 美国证券交易所 (AMEX),由纽约泛欧交易所(NYSE Euronext)收购,2017年成为NYSE American。它最早以交易和介绍新产品和资产类别而闻名。该交易所也是第一个推出ETF的交易所。该交易所以电子方式运作,主要是小盘股。
  • 这些市场由美国证券交易委员会(SEC)监管。

    主要差异

    债券市场和股票市场的一个主要区别是,股票市场有买卖股票的中心场所或交易所。

    股票市场和债券市场的另一个关键区别是投资两者所涉及的风险。谈到股票,投资者可能会面临风险,如国家或地缘政治风险(基于公司的业务或总部所在地)、货币风险、流动性风险,甚至利率风险,这些风险会影响公司的债务、手头现金及其底线。

    另一方面,债券更容易受到通胀和利率等风险的影响。当利率上升时,债券价格往往会下跌。如果利率很高,你需要在债券到期前卖出,你最终得到的可能会低于购买价格。如果你从一家财务状况不佳的公司购买债券,你将面临信用风险。在这种情况下,债券发行人无法支付利息,这使其面临违约风险。

    股市表现可以用标准普尔500指数或道琼斯工业平均指数来大致衡量。同样,巴克莱资本综合债券指数(Barclays Capital Aggregate Bond Index)等债券指数可以帮助投资者跟踪债券组合的表现。

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    作者: 爱财富网

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