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反向莫里斯信任定义

什么是反向莫里斯信托? 反向莫里斯信托(RMT)是一种税收优化策略,在这种策略中,希望剥离资产并随后出售给相关方的公司可以这样做,同时避免对这种资产处置的任何收益征税。 反向莫里斯…

什么是反向莫里斯信托?

反向莫里斯信托(RMT)是一种税收优化策略,在这种策略中,希望剥离资产并随后出售给相关方的公司可以这样做,同时避免对这种资产处置的任何收益征税。

反向莫里斯信托是一种组织形式,允许一个实体将通过战略合并或与另一家公司合并而剥离的子公司免税合并,前提是满足剥离的所有法律要求。要建立反向莫里斯信托,母公司必须首先将子公司或其他不需要的资产分拆成一个单独的公司,然后与有意收购该资产的公司合并或合并。

关键要点

  • 反向莫里斯信托(RMT)允许公司剥离和出售资产,同时避税。
  • 相反,莫里斯信托是从一家母公司向第三方公司出售资产开始的。
  • 反向莫里斯信托成立后,原公司的股东通过投票拥有合并或被合并公司至少50.1%的股份和价值。
  • 反向莫里斯信托是如何运作的

    反向莫里斯信托起源于1966年对国内税收署的一项诉讼的裁决(见C.I.R .诉莫里斯信托),该裁决创造了一个税收漏洞,以避免在出售不需要的资产时纳税。

    反向莫里斯信托始于一家母公司寻求向第三方公司出售资产。母公司然后创建一个子公司,该子公司和第三方公司合并创建一个不相关的公司。然后,不相关的公司向原母公司的股东发行股票。如果这些股东控制了不相关公司至少50.1%的投票权和经济价值,那么反向莫里斯信托就完成了。母公司已经有效地将资产免税转让给第三方公司。

    保留反向莫里斯信托免税地位的关键特征是,在其成立后,原始母公司的股东至少拥有合并或被合并公司50.1%的投票权和价值。这使得反向M orris信托只对第三方公司有吸引力,这些第三方公司的规模与剥离出来的子公司大致相同或更小。

    此外,反向莫里斯信托中的第三方公司在获得董事会控制权和任命高级管理层方面具有更大的灵活性,尽管该公司在该信托中没有控股权。

    莫里斯信托和反向莫里斯信托的区别在于,在莫里斯信托中,母公司与目标公司合并,不设立子公司。

    反向莫里斯信托的例子

    一家电信公司希望向农村地区的小公司出售旧的固定电话,可以使用这种技术。电信公司可能不希望花费时间或资源将这些线路升级到宽带或光纤线路,因此他们可以使用这种节税转移来出售这些资产。

    2007年,威瑞森通信宣布计划将其东北地区某些线路的固定电话业务出售给费尔点通信公司。对我来说,加上免税交易资格,威瑞森将不想要的固定电话运营资产转移到了一家独立的子公司,并将其股份分配给了现有股东。

    随后,威瑞森与费尔点完成了一次反向莫里斯信托重组,根据该重组,原来的威瑞森股东拥有新合并公司的多数股权,而费尔点原来的管理层管理着新公司。

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    作者: 爱财富网

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