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沃伦·巴菲特:致富之路

传奇价值投资者沃伦·爱德华·巴菲特将一家境况不佳的纺织厂变成了一个金融引擎,推动这家公司成为世界上最成功的控股公司。 巴菲特因其投资能力而被称为“奥马哈先知”,他积累了超过620亿…

传奇价值投资者沃伦·爱德华·巴菲特将一家境况不佳的纺织厂变成了一个金融引擎,推动这家公司成为世界上最成功的控股公司。

巴菲特因其投资能力而被称为“奥马哈先知”,他积累了超过620亿美元的个人财富,使他在2008年福布斯全球亿万富翁排行榜上名列榜首。他激励大批忠实的粉丝每年长途跋涉到奥马哈,以便有机会在伯克希尔的年会上听他发言,讽刺的是,这一事件被称为“资本主义的伍德斯托克”。(关于沃伦·巴菲特的整个故事,请查阅他的投资媒体传记。)

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沃伦·巴菲特:致富之路

早年

巴菲特于1930年8月30日出生于内布拉斯加州的奥马哈,父母是霍华德和莱拉·巴菲特。他是三个孩子中的第二个,也是唯一的男孩。他的父亲是一名股票经纪人和四届美国国会议员。霍华德在共和党候选人名单上没有连任,但支持自由意志主义观点。

赚钱是巴菲特早期的兴趣,他卖软饮料,有一条造纸路线。当他14岁的时候,他将这些努力的收益投资在40英亩的土地上,然后出租获利。在父亲的敦促下,他向宾夕法尼亚大学提出申请并被录取。不为所动,巴菲特两年后离开,转到内布拉斯加大学。毕业后,他的父亲再次让他相信教育的价值,鼓励他继续攻读研究生学位。哈佛拒绝了巴菲特,哥伦比亚接受了他。巴菲特在价值投资之父本杰明·格拉哈姆的指导下学习,他在哥伦比亚大学的时光为他传奇般的职业生涯奠定了基础,尽管这是一个缓慢的开始。(继续阅读《3个最永恒的投资原则》和《沃伦·巴菲特的投资风格是什么?)

毕业后,格雷厄姆拒绝雇用巴菲特,甚至建议他避免在华尔街工作。巴菲特的父亲同意格雷厄姆的观点,巴菲特回到奥马哈,在他父亲的经纪公司工作。他娶了苏珊·汤普森,他们组建了一个家庭。不久之后,格雷厄姆改变了主意,给巴菲特提供了一份在纽约的工作。

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沃伦·巴菲特:投资第三部分

价值的基础

一到纽约,巴菲特就有机会借鉴他从哥伦比亚大学的格雷厄姆那里学到的投资理论。格雷厄姆认为,价值投资包括寻找以比基础资产价值低得多的价格出售的股票,他称之为“内在价值”。巴菲特将这一概念内化了,但有兴趣将它更进一步。与格雷厄姆不同,他希望超越数字,专注于公司的管理团队及其产品在市场上的竞争优势。(要了解更多关于内在价值的信息,请参阅基础分析:它是什么?)

1956年,他回到奥马哈,创办了巴菲特联合有限公司,并购买了一套房子。1962年,他30岁,当他和查理·芒格联手时,他已经是百万富翁了。他们的合作最终导致了一种投资哲学的发展,这种投资哲学基于巴菲特的理念,即认为价值投资不仅仅是试图从濒临倒闭的企业中榨取最后几美元。

一路上,他们收购了伯克希尔·哈撒韦公司(纽约证券交易所:BRK)。a),一个垂死的纺织厂。当企业显示出一些生命迹象时,最初的经典格雷厄姆价值游戏变成了长期投资。纺织企业的现金流被用来为其他投资提供资金。最终,最初的业务被其他控股公司所取代。1985年,巴菲特关闭了纺织业务,但继续使用这个名字。

巴菲特的投资哲学成为一种基于原则的投资哲学,即收购他认为管理良好、价值被低估的公司的股票。当他购买时,他的意图是无限期持有证券。可口可乐、美国运通和吉列公司都符合他的标准,多年来一直是伯克希尔·哈撒韦的投资组合。在许多情况下,他直接收购了这些公司,继续让他们的管理团队处理日常业务。几个更知名的公司属于这一类,包括赛氏罐头模具、织布机水果、乳品皇后、养尊处优的厨师和GEICO汽车保险。

巴菲特的神秘感一直保持到科技股流行起来。作为一个坚决的技术恐惧症患者,巴菲特在20世纪90年代末对科技股不可思议的上涨袖手旁观。巴菲特坚持己见,拒绝投资不符合他要求的公司,赢得了华尔街专家的嘲笑,并被许多人认为是一个时代已经过去的人。互联网泡沫破裂时发生的科技灾难让许多专家破产。巴菲特的利润翻了一番。(要继续阅读这些事件,请参阅《最大的市场崩盘》、《整理邪教股票》和《行为金融学:羊群行为》。)

在个人方面

尽管资产净值以十亿计,沃伦·巴菲特却是传奇般的节俭。他仍然住在1958年花3.1万美元买的五居室房子里,喝可口可乐,在当地餐馆用餐,汉堡包或牛排是他的首选。多年来,他一直回避购买公务机的想法。当他最终获得一个时,他将其命名为“站不住脚的”——公众认可他对花钱买飞机的批评。(要了解节俭是如何为你省下大笔钱的,请阅读《降档简化你的生活并以苏格兰方式省钱》。)

在他们1952年的婚礼后,他和苏珊·汤普森保持了50多年的婚姻关系。他们有三个孩子,苏西、霍华德和彼得。巴菲特和苏珊于1977年分居,直到2004年去世一直保持婚姻关系。在她去世之前,苏珊把他介绍给阿斯特丽德·蒙克斯,一个女招待。巴菲特和门克斯于1978年开始同居,并于2006年8月结婚。

遗产

当你是世界上最成功的投资者时,你用你的钱做什么?如果你是沃伦·巴菲特,你就把它送人。2006年6月,巴菲特宣布将其绝大部分财富捐赠给比尔及梅林达·盖茨基金会,震惊了世界,该基金会专注于世界卫生问题、美国图书馆和全球学校。它是世界上最大的透明慈善机构之一。(找出《华尔街的圣徒》中最大的给予者是谁。)

巴菲特的捐赠将以伯克希尔哈撒韦公司b股的形式进行。他给盖茨基金会的捐款总额为1000万美元。捐款将以5%的增量发放,直到巴菲特去世,或者直到基金会未能满足支出规定或比尔或梅林达·盖茨继续积极参与基金会活动的规定。巴菲特2006年的捐赠是50万股,价值约15亿美元。

按照2008年6月的股价计算,盖茨基金会的全部捐赠价值约为370亿美元。巴菲特预计,随着时间的推移,股价将会升值。另一笔超过100万股的股票捐赠将由巴菲特的孩子管理的三家慈善机构平均分配。另外100万美元将用于为他的第一任妻子举办的基金会。

虽然对盖茨基金会的捐赠肯定是一个大惊喜,但巴菲特的慈善努力并不新鲜。40年来,他一直通过巴菲特基金会捐钱,该基金会更名为苏珊·汤普森·巴菲特基金会。该基金会支持有利于选择的计划生育事业,并致力于阻止核扩散。

巴菲特一直计划将他的大部分财富捐给慈善机构,但坚持认为这将在他死后发生。改变主意是巴菲特的精髓——理性、果断、特立独行、独辟蹊径。“我知道我想做什么,开始行动是有意义的,”他因这样说而出名。

底线

未来巴菲特将继续增加捐款。用他自己的话来说:“我不是一个王朝财富的狂热爱好者,尤其是当另一种选择是60亿人在生活中拥有比我们贫穷得多的双手,有机会从金钱中受益的时候。”(相关阅读见《沃伦·巴菲特是如何创业的?》)

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作者: 爱财富网

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