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沃伦巴菲特的多元化报价是什么意思?

安然丑闻不仅伤害了投资者和整体经济,也影响了员工投资组合的价值。这家命运多舛的能源公司的高管伪造账目,利用各种会计技术隐藏损失和债务。随着这一切的进行,许多员工被鼓励将其全部投资组…

安然丑闻不仅伤害了投资者和整体经济,也影响了员工投资组合的价值。这家命运多舛的能源公司的高管伪造账目,利用各种会计技术隐藏损失和债务。随着这一切的进行,许多员工被鼓励将其全部投资组合投资于公司股票。当公司在2002年倒闭时,他们的积蓄一夜之间被消灭了。

这是为什么多元化被广泛认为是投资基础的一个例子。个人理财课程把它当做福音来教,嘲笑个股无异于赌场赌博。亿万富翁投资者沃伦·巴菲特有一句名言:“多元化是对无知的保护。如果你知道自己在做什么,那就没什么意义了。”在他看来,深入研究一两个行业,了解它们的来龙去脉,并利用这些知识在这些行业获利,比将投资组合分散到一系列广泛的行业,让某些行业的收益抵消其他行业的损失更有利可图。在这篇文章中,我们着眼于多元化的概念,并探讨巴菲特的这句话是什么意思。

关键要点

  • 多元化是一种投资策略,规定投资于一系列资产类别、公司和行业。
  • 一个投资者分散他们的投资可以使他们的损失和风险最小化。
  • 如果你不了解投资的基本知识,多样化是行不通的,所以在投资之前做好功课是很重要的。
  • 什么是多元化?

    不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里。这是多元化背后的基本前提。这是一种流行的投资策略,试图通过将投资者的风险分散到多个投资和不同的工具中来减轻损失。

    以下是它的工作原理。投资者和金融专业人士通过将资金投资于各种不同的投资来分散他们的持股。这给了他们抵御风险的缓冲。这背后的想法是,一项投资产生的正收益有效地抵消了另一项投资产生的任何损失。你可以通过将你持有的股票分散到不同行业的公司来做到这一点。你可以通过投资固定收益证券、房地产和现金来进一步分散投资者的持股,并抵消股市风险。

    交易员通过从不同行业选择遵循不同趋势的投资,如共同基金和交易所交易基金(ETF),进一步分散投资。他们扩大持股的另一种方式是放眼海外。这意味着投资国外和国内市场。一些投资者跟踪大盘的涨跌,而另一些投资者则保持相对平稳。尽管如此,其他股市与大盘走势相反,多数板块下跌时经历上涨,反之亦然。这一策略背后的理念是,无论市场在做什么,投资者投资组合的一部分都可能做得很好。

    不要只投资一种资产类别,但如果你只投资股票,考虑那些让你涉足多个行业的公司。

    所以教训很简单。多样化的需求是一种投资组合理论,其基础是这样一种想法,即如果一家公司或一个行业暴跌,将所有资金投入该公司或行业的投资者就会遭遇灾难。

    知识就是力量

    在巴菲特和像他一样的投资者看来,多元化的问题在于,尽管风险是通过行业收益抵消行业损失来管理和减轻的,但事实也恰恰相反。部门亏损抵消了部门收益,降低了回报。

    这句话的第二部分开始发挥作用——这一部分是关于知道你在做什么有多重要。这是一件他可以很有权威地谈论的事情。这是因为巴菲特通过获得关于金融和特定公司和行业的无数知识积累了财富。他利用这些知识,精心挑选他的投资。看看伯克希尔哈撒韦公司(BRK。BRK。b)。该公司投资于许多行业,包括铁路、银行和金融公司、消费品、零售、食品和饮料以及技术。

    很少有投资者比巴菲特更擅长选股和选择进场点和出场点。一个无知的投资者——一个对金融或行业知之甚少或一无所知的人——如果他们试图像巴菲特一样操纵市场,肯定会犯一个又一个错误。

    一个研究趋势并对不同公司和行业如何应对各种市场趋势有敏锐理解的投资者,通过将这些知识用于自身优势,而不是被动地投资于广泛的公司和行业,可以获得更多利润。这种投资者可以在市场条件支持价格上涨时做空一家公司或一个行业,并在指标显示价格下跌时做空,从而退出多头头寸。通过这样做,投资者可以在任一种情况下获利。因此,这些利润不会被不相关行业的损失所抵消。

    底线

    毫无疑问,多元化是值得的。这样做有助于管理风险和减轻损失。随着一个行业或投资类别的下跌,这些损失应该会被另一个行业的收益抵消。但是,正如沃伦·巴菲特在他的名言中指出的那样,如果你不知道自己在做什么,你就不会从这个策略——或者任何其他策略——中受益。毕竟知识就是力量。在你开始积极投资之前做好功课将帮助你实现你所寻求的回报。

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    作者: 爱财富网

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