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客户风险评估的重要性

风险和回报是分析任何投资组合或投资时必须考虑的两个基本因素。所有投资者都想从他们的投资中获得尽可能高的回报;然而,潜在回报必须始终与潜在风险相平衡。事实上,预期回报越大,潜在损失的…

风险和回报是分析任何投资组合或投资时必须考虑的两个基本因素。所有投资者都想从他们的投资中获得尽可能高的回报;然而,潜在回报必须始终与潜在风险相平衡。事实上,预期回报越大,潜在损失的风险就越大。

为了正确分析个人投资,财务顾问或资金经理必须为每个客户创建准确的风险评估或风险简介。这种风险评估允许顾问在考虑客户的客观能力和承担风险的主观意愿的同时,为每个客户确定最合适的投资。

关键要点

  • 投资必然包含一定的风险,这可能会导致损失。
  • 建立投资组合和提出投资建议必须适合个人的风险状况,通过风险评估获得。
  • 该评估将获得风险的客观或财务方面,以及风险承受能力的心理或定性部分。
  • 当承担风险的能力与投资者进行风险投资的意愿不一致时,最好进行更保守的评估。
  • 风险评估的财务要素

    每一项风险评估都涉及几个关键要素,这些要素可以结合起来,对客户面临的风险和最能减轻风险或使风险物有所值的投资进行广泛而全面的分析。

    风险评估的第一个要素是风险承受能力,即个人根据其财务状况能够承受的最大风险水平。风险评估的这一部分是对客户承受损失的总体能力的量化,无论损失是小、中还是大。风险能力还能让顾问了解客户的投资组合将如何运作,以及如果某项特定投资导致亏损或盈利,投资组合的变化率。

    一般来说,客户在需要投资资产之前等待的时间越长,他们的投资组合就应该越有风险。这是因为平均而言,风险较高的证券会获得较高的预期回报,而且在较长的时间范围内,粗糙的时期通常会得到平滑。此外,随着市场下跌(美元成本平均),客户可以继续增加他们的投资组合,这意味着当市场开始再次上涨时,他们以更好的价格积累了股票。

    风险评估的第二个要素是风险要求。每个客户都与顾问讨论他或她的投资目标,每个顾问都明白,为了达到客户心目中的投资回报目标,一定的风险是必要的。然后,advi sor必须确定必须承担的计算投资风险,以帮助客户成功实现其投资目标。

    风险评估的心理学组成部分

    风险评估的另外两个要素不是严格意义上的客观财务概念,而是更属于心理学范畴。

    第一个这样的概念是风险态度。从本质上说,对风险的态度是客户对风险的理解,即风险带来什么以及它将如何影响客户的生活和财务。通常,财务顾问通过在一开始确定客户对风险的态度,然后在确定客户的风险能力和风险要求后重新评估客户的风险态度,来进一步发展风险评估。

    第二是风险承受能力。风险承受能力有时与风险承受能力相混淆,不同之处在于它是客户的精神和情感能力,或对投资机会的承受意愿。它从给定的客观风险水平开始,然后评估客户在短期和长期处理损失或整体波动的心理能力。

    通常,对风险的容忍度与以前的投资经历高度相关。有些客户对风险零容忍。无论潜在的投资回报如何,他们都无法应对任何形式的投资损失,哪怕是暂时的。对于这些客户来说,唯一合适的投资是固定收益投资,这种投资提供有保证的回报率,几乎没有风险,如美国国债。

    底线

    对于财务顾问来说,要开发一个准确有效的风险评估或档案,他或她必须独立地确定和评估上述每个特征,以便将它们相互比较,然后将它们结合成一个给定客户的合理投资风险水平。

    完成风险评估使财务顾问能够确定最适合给定客户的一般资产类别和特定类型的投资。风险承受能力和风险承受能力都是潜在投资回报的制约因素,顾问必须确保他们的客户理解这一事实。

    如果投资者承担风险的能力和意愿彼此不一致,遵循更保守的评估是一个很好的经验法则。

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    作者: 爱财富网

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