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阿尔法生成器定义

什么是阿尔法发电机? 阿尔法生成器是任何证券,当添加到现有的资产组合,产生超额回报或回报高于预先选择的基准,而没有额外的风险。阿尔法生成器可以是任何证券,包括政府债券、外国股票或股…

什么是阿尔法发电机?

阿尔法生成器是任何证券,当添加到现有的资产组合,产生超额回报或回报高于预先选择的基准,而没有额外的风险。阿尔法生成器可以是任何证券,包括政府债券、外国股票或股票期权和期货等衍生产品。新的阿尔法发电机也可以从投资扩展到一个新的类别。

关键要点

  • 阿尔法生成器是一种证券,当添加到投资组合中时,可以产生更大的回报,而不会比添加一个设定的基准带来额外的风险。
  • 任何证券都可以用作阿尔法生成器,无论是股票、债券、国际股票还是衍生产品。
  • 国际和新兴市场股票是向投资组合中添加阿尔法生成器的一种流行方式,跟踪首次公开募股的首次公开募股或基金也是如此。
  • 阿尔法发电机解释

    阿尔法发电机可以为投资者创造更高的回报。阿尔法生成器可以是个股、债券或衍生产品。通常情况下,阿尔法发生器来自投资者可接受范围的扩大。例如,增加国际投资以扩大投资者的投资组合,可以从固定收益和股票投资中获得更高的回报。

    由于阿尔法可以衡量投资组合产生的回报超过资本资产定价模型估计的回报,在风险调整的基础上,理论上投资者可以在扩大投资范围以包括新型阿尔法生成器时显著增加投资组合回报。这一切都可以通过现代投资组合理论来实现,该理论允许有针对性地扩大可投资领域,并在增加阿尔法发电机的情况下,导致有效前沿和资本市场线向上移动。随着新的阿尔法产生者影响资本市场线,投资者的投资组合可以通过分配预期看到更高的回报,现在可以以最小的风险将新的阿尔法产生的证券整合到投资组合中。

    国际投资

    国际投资是向投资组合中增加一组目标阿尔法发电机的一种方式。尤其是新兴市场投资,是一个可以被广泛视为阿尔法发电机的领域。新兴市场债券和新兴市场股票的回报率都高于全球平均水平,但存在一些额外风险。将整个投资组合扩大到新兴市场投资的投资者,最终可以将新兴市场债务整合到更保守的配置部分,将新兴市场股票整合到风险更高的投资组合部分,从而将资本市场线拉得更高。

    其他替代投资

    市场的其他领域可以大幅增加阿尔法,特别是通过更集中的投资。首次公开发行(IPO)可以成为一个重要的阿尔法发电机。这一市场群提供了来自已经建立了显著势头的公司的高增长潜力。投资者可以选择投资个股、IPO基金,或者跟踪IPO的指数基金。通常被视为阿尔法发电机的其他市场群体包括法航股票、金砖四国和亚洲(日本除外)。一些投资者也可能从衍生品的使用中发现大量的阿尔法生成。

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    作者: 爱财富网

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