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风险和收益是否存在正相关?

是的,风险和回报之间存在正相关关系(两个变量之间的关系,两者都朝着同一个方向移动),但有一个重要的警告。不能保证冒更大的风险会带来更大的回报。相反,承担更大的风险可能会导致大量资本…

是的,风险和回报之间存在正相关关系(两个变量之间的关系,两者都朝着同一个方向移动),但有一个重要的警告。不能保证冒更大的风险会带来更大的回报。相反,承担更大的风险可能会导致大量资本的损失。

一个更正确的说法可能是,风险的大小和回报的潜力之间存在正相关关系。一般来说,风险较低的投资利润潜力较低。高风险投资有更高的盈利潜力,但也有更大的亏损潜力。

关键要点

  • 风险和回报之间存在正相关关系:风险越大,盈利或亏损的可能性就越高。
  • 使用风险回报权衡原则,低水平的不确定性(风险)与低回报相关,高水平的不确定性与高回报相关。
  • 投资者在构建投资组合时,需要了解自己的个人风险承受能力。
  • 风险和投资

    与投资相关的风险可以被认为是一系列的。在低风险端,有低收益的短期政府债券。中间部分可能包含租赁房产或高收益债券等投资。股票投资、期货和大宗商品合约(包括期权)处于高风险的一端。

    不同风险水平的投资通常放在一个投资组合中,以最大限度地提高回报,同时最大限度地降低波动和损失的可能性。现代投资组合理论(MPT)使用统计技术来确定一个有效的边界,在给定的回报率下,该边界导致最低的风险。使用这一理论的概念,资产被组合在一个基于统计测量的投资组合中,如标准差和相关性。

    风险回报权衡

    投资中的风险和投资业绩之间的相关性被称为风险回报权衡。风险回报交易表明,风险越高,回报越高,反之亦然。根据这一原则,低水平的不确定性(风险)与低潜在回报相关,高水平的不确定性与高潜在回报相关。根据风险回报权衡,只有当投资者接受更高的损失可能性时,投资的钱才能带来更高的利润。

    投资者认为风险回报权衡是决策的重要组成部分之一。他们还用它来评估他们的整体投资组合。

    风险承受能力

    投资者在构建资产组合时,需要了解自己的个人风险承受能力。投资者的风险承受能力各不相同。影响风险承受能力的因素可能包括:

  • 退休前剩余的时间
  • 投资组合的规模
  • 未来收益潜力
  • 弥补损失资金的能力
  • 其他类型资产的存在:房屋产权、养老金计划、保险单
  • 管理风险和回报

    专门用于分析和试图量化风险和回报之间关系的公式、策略和算法比比皆是。

    罗伊的安全第一标准,也称为SFRatio,是一种投资决策方法,为给定的风险水平设定最低要求的回报。它的公式提供了投资组合获得最低要求回报的概率;投资者的最优决策是选择最高收益率的投资组合。

    另一个流行的衡量标准是夏普比率。这种计算将资产、基金或投资组合的回报与无风险投资的表现进行比较,无风险投资通常是三个月期美国国债。夏普比率越大,风险调整后的业绩越好。

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    作者: 爱财富网

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