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上市证券优化组合

什么是上市证券优化组合? 作为上市证券的优化投资组合是一种单一国家股票指数,其持有量少于基准指数。上市证券优化组合是由摩根士丹利在1994年创建的。它被视为交易所交易基金流行的前身…

什么是上市证券优化组合?

作为上市证券的优化投资组合是一种单一国家股票指数,其持有量少于基准指数。上市证券优化组合是由摩根士丹利在1994年创建的。它被视为交易所交易基金流行的前身。

将优化投资组合理解为上市证券

作为上市证券的优化投资组合旨在跟踪一个单一国家的指数,但预计它们的表现将超过该指数,因为它们持有的股票较少;换句话说,通过优化。投资组合可以在到期前出售,也可以通过实物交割标的股票进行结算。该产品是为无法有效使用期货,或因监管原因无法使用期货,且无法证明经营本国逐国股票业务的跨境股票投资者设计的。

上市证券优化组合与组合优化

投资组合优化是从一组被认为是实现目标的所有可能的投资组合中选择最佳投资组合(资产分配)的过程。这一过程通常试图最大化预期回报等因素,同时最小化费用、波动性和风险等因素。最优投资组合因人而异,受每个投资者的回报目标和风险承受能力的影响。

投资组合优化通常发生在两个阶段:优化资产类别的权重和优化同一资产类别内证券的权重。优化资产类别权重将包括选择投资组合中股票与债券的比例或实际利率等决策,而证券选择的一个例子将包括选择持有哪些股票或债券。在每个类别中持有一些投资组合提供了一些多样化,在每个类别中持有各种特定资产提供了进一步的多样化。

优化投资组合作为上市证券上市

卢森堡证券交易所上市证券交易的优化投资组合。它们适用于许多不同的摩根士丹利资本国际指数。投资组合通常只由大型机构投资者购买。他们的最低投资额为1亿美元,并且没有在美国证券交易委员会注册,因此大多数美国投资者通常都无法获得这些投资。

作为上市证券的优化投资组合通常被视为美国引入交易所交易基金的几个先例之一。卢森堡证券交易所推出了优化的投资组合,因为该交易所更宽松的规则允许摩根士丹利向散户投资者提供股票。1996年,摩根士丹利推出了世界股票基准股(web)。这些都是在证券交易委员会注册的单位,类似于上市证券的优化组合,可供美国散户投资者使用。

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作者: 爱财富网

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