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逐步投资组合规划流程

没有什么比创建一个长期投资策略更重要、更令人生畏的了,这个策略可以让一个人对自己的未来充满信心和清晰地进行投资。构建一个投资组合需要一个深思熟虑和精确的投资组合规划过程,它遵循五个…

没有什么比创建一个长期投资策略更重要、更令人生畏的了,这个策略可以让一个人对自己的未来充满信心和清晰地进行投资。构建一个投资组合需要一个深思熟虑和精确的投资组合规划过程,它遵循五个基本步骤。

关键要点

  • 为了规划未来,首先冷静、认真地审视现在,筛选所有流动资产、投资和任何债务;然后,确定你的短期和长期财务目标。
  • 弄清楚你愿意承担多少风险和波动性,以及你希望产生什么回报;建立了风险回报模型后,就可以设置基准来跟踪投资组合的表现。
  • 有了风险回报模型,接下来创建一个资产分配策略,该策略既要多样化,又要有最大回报的结构;调整策略以应对生活中的重大变化,比如买房或退休。
  • 选择你是想要主动管理,这可能包括专业管理的共同基金,还是被动管理,这可能包括跟踪特定指数的ETF。
  • 一旦投资组合到位,重要的是监控投资,并理想地每年重新评估目标,根据需要进行更改。
  • 第一步:评估现状

    对未来的规划需要对投资者的现状有一个清晰的了解,以及他们想去哪里。这需要根据投资者最重要的目标,对流动资产、负债、现金流和投资进行全面评估。目标需要明确定义和量化,以便评估可以确定当前投资战略和既定目标之间的任何差距。这一步需要包括对投资者的价值、信念和优先事项的坦率讨论,所有这些都为制定投资策略设定了方向。

    投资组合规划不是一劳永逸的事情——它需要在你经历不同的人生阶段时进行持续的评估和调整。

    第二步:确立投资目标

    确立投资目标的核心是确定投资者的风险回报情况。确定投资者愿意并能够承担多大的风险,以及投资者能够承受多大的波动性,是制定投资组合策略的关键,该策略可以在可接受的风险水平下提供所需的回报。一旦建立了一个可接受的风险回报模型,就可以建立跟踪投资组合表现的基准。根据基准跟踪投资组合的表现,可以在此过程中进行较小的调整。

    第三步:确定资产配置

    利用风险回报模型,投资者可以制定资产配置策略。投资者可以从各种资产类别和投资选项中进行选择,以实现最佳多元化的方式分配资产,同时以预期回报为目标。投资者还可以根据投资组合的可接受波动范围,为各种资产类别(包括股票、债券、现金和替代投资)分配百分比。资产配置策略基于投资者当前状况和目标的快照,通常随着生活变化而调整。例如,投资者离他或她的退休目标日期越近,配置可能变化越多,以反映对波动性和风险的容忍度越低。

    随着时间的推移,你的风险回报状况会发生变化,离退休越近,你就越远离风险。

    第四步:选择投资选项

    单个投资是根据资产配置策略的参数进行选择的。所选择的具体投资类型在很大程度上取决于投资者对主动或被动管理的偏好。一个积极管理的投资组合可能包括单个股票和债券,如果有足够的资产来实现最佳的多样化,通常超过100万美元的资产。较小的投资组合可以通过专业管理的基金实现适当的多样化,如共同基金或交易所交易基金。投资者可以用从各种资产类别和经济部门中选择的指数基金来构建被动管理的投资组合。

    步骤5:监控、测量和重新平衡

    实施投资组合计划后,管理过程开始。这包括监控投资和衡量投资组合相对于基准的表现。有必要定期报告投资业绩,通常是每季度一次,并每年审查投资组合计划。每年一次,投资者的情况和目标得到审查,以确定是否有任何重大变化。然后,投资组合审查确定分配是否仍在目标范围内,以跟踪投资者的风险回报情况。如果不是,那么投资组合可以重新平衡,出售已经达到目标的投资,购买具有更大上行潜力的投资。

    当投资终身目标时,投资组合规划过程从不停止。随着投资者经历人生的各个阶段,可能会发生变化,如工作变动、出生、离婚、死亡或时间跨度缩短,这可能需要调整他们的目标、风险回报概况或资产配置。随着变化的发生,或者市场或经济条件的要求,投资组合规划过程重新开始,遵循五个步骤中的每一个,以确保正确的投资策略到位。

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    作者: 爱财富网

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